太平智行三個月定期開放混合發(fā)起式：2025年第二季度利潤105.09萬元 凈值增長率0.18%

　　AI基金太平智行三個月定期開放混合發(fā)起式（013422）披露2025年二季報，第二季度基金利潤105.09萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0013元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.18%，截至二季度末，基金規(guī)模為5.82億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為0.743元?；鸾?jīng)理是常璐，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，太平智行三個月定期開放混合發(fā)起式近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)18.79%；太平低碳經(jīng)濟(jì)混合發(fā)起式A最低，為12.82%。

　　基金管理人在二季報中表示，在二季度保持中性倉位，適度減持電子、通信、電力設(shè)備，逐步增配整車、家電、兩輪車、金融地產(chǎn)、有色、軍工等板塊，結(jié)構(gòu)上仍然保持相對均衡。 展望2025年三季度，海外波動性或有增加，但外部環(huán)境鈍化疊加政策預(yù)期升溫，市場風(fēng)險偏好趨于改善，后續(xù)市場更加期待外部降息前移與內(nèi)部政策發(fā)力的協(xié)同，三季度進(jìn)入中報業(yè)績窗口期，盈利因子貢獻(xiàn)度有望逐步提升，預(yù)計市場將聚焦于政策面和業(yè)績端。當(dāng)前市場估值仍處于相對低位，從市場的定價角度考慮，權(quán)益資產(chǎn)價格仍具備較高吸引力，我們看好市場風(fēng)險偏好的修復(fù)和經(jīng)濟(jì)增長中樞預(yù)期的抬升，本基金后續(xù)仍然堅持均衡的風(fēng)格，聚焦基本面，自下而上挖掘標(biāo)的。

　　截至7月18日，太平智行三個月定期開放混合發(fā)起式近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.20%，位于同類可比基金123/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.14%，位于同類可比基金175/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.79%，位于同類可比基金120/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-20.41%，位于同類可比基金158/239。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0457，位于同類可比基金141/240。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為42.22%，同類可比基金排名86/240。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為16.77%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為82.09%，同類平均為85.68%。2023年三季度末基金達(dá)到93.91%的最高倉位，2021年末最低，為58.4%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為5.82億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是江淮汽車、騰訊控股、泡泡瑪特、燕京啤酒、捷昌驅(qū)動、海信視像、中國移動、長虹美菱、格力電器、兆易創(chuàng)新。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：太平智行三個月定期開放混合發(fā)起式：2025年第二季度利潤105.09萬元 凈值增長率0.18%)

(責(zé)任編輯：system)