格林研究優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤333.19萬元 凈值增長率2.71%

　　AI基金格林研究優(yōu)選混合A（011977）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤333.19萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0231元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.71%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.36億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為0.991元。基金經(jīng)理是鄭中華，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，格林宏觀回報(bào)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)46.02%；格林研究優(yōu)選混合A最低，為33.83%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，截至6月底，基金在紅利和科技類行業(yè)的持倉比例約為[30%,70%]。保持科技類行業(yè)較高持倉的核心原因是：

　　第一，對于紅利類資產(chǎn)而言，在“對等關(guān)稅”影響逐漸遞減以及業(yè)績披露后，其相對避險(xiǎn)功能有所減少。第二，科技類資產(chǎn)和行業(yè)，內(nèi)部的業(yè)績變動(dòng)總體向上，具備取得相對收益的先決條件?；鹚P(guān)注的AI垂類應(yīng)用(包含3C、智能家電、英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈)以及機(jī)器人等行業(yè)，確實(shí)出現(xiàn)了一批業(yè)績顯著改善的上市公司，在“驗(yàn)明真身”后逐漸重新增配了相關(guān)行業(yè)和各券。第三，從權(quán)益市場定價(jià)來看，科技類行業(yè)目前的估值水平相對具有性價(jià)比。第四，5月30日，中證指數(shù)公司對滬深300、中證500、中證1000、中證A50、中證A100、中證A500等指數(shù)樣本進(jìn)行調(diào)整，并于6月16日正式生效。本次調(diào)整通過調(diào)入硬科技、高端制造與新興消費(fèi)企業(yè)，調(diào)出傳統(tǒng)行業(yè)及低增長標(biāo)的，強(qiáng)化了指數(shù)對產(chǎn)業(yè)升級的表征能力，并推動(dòng)投資向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域聚焦。

　　截至7月18日，格林研究優(yōu)選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.21%，位于同類可比基金289/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.74%，位于同類可比基金193/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.83%，位于同類可比基金124/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.97%，位于同類可比基金50/468。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4041，位于同類可比基金50/468。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為30.24%，同類可比基金排名396/470。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.51%，同類平均為85.36%。2023年三季度末基金達(dá)到93.8%的最高倉位，2022年一季度末最低，為78.6%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.36億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是瑞芯微、有研粉材、帝爾激光、德業(yè)股份、鼎通科技、京泉華、宜安科技、全志科技、諾德股份、鉑力特。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：格林研究優(yōu)選混合A：2025年第二季度利潤333.19萬元 凈值增長率2.71%)

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