匯添富均衡精選六個(gè)月持有混合A：2025年第二季度利潤(rùn)73.28萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.51%

　　AI基金匯添富均衡精選六個(gè)月持有混合A（011681）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)73.28萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0045元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.51%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.6億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為1.054元?；鸾?jīng)理是卞正，目前管理4只基金。其中，截至7月18日，匯添富均衡精選六個(gè)月持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)38.49%；匯添富民營(yíng)新動(dòng)力股票最低，為30.84%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，操作上，本基金減倉(cāng)了部分個(gè)股，包括部分新消費(fèi)和汽車(chē)整車(chē)企業(yè)，主要基于自下而上分析，部分個(gè)股短期上漲透支了部分成長(zhǎng)空間；加倉(cāng)了幾個(gè)方向，一是航空股，我們認(rèn)為板塊在供給端較為緊張、油價(jià)下行的背景下具備盈利彈性；二是PCB上游材料板塊如電子布、高頻樹(shù)脂等，我們認(rèn)為在全球算力需求爆發(fā)性增長(zhǎng)的背景下，供需緊張環(huán)節(jié)可能進(jìn)一步往上游傳導(dǎo)；三是部分金融股，以進(jìn)一步與基金基準(zhǔn)擬合。本基金繼續(xù)優(yōu)化組合結(jié)構(gòu)，精選個(gè)股，對(duì)個(gè)股的質(zhì)量因子要求進(jìn)一步提高，減持了部分當(dāng)期估值較高、遠(yuǎn)期成長(zhǎng)較為不確定的個(gè)股。

　　報(bào)告期內(nèi)，本基金組合延續(xù)此前配置風(fēng)格，在均衡中偏向成長(zhǎng)，市值分布均衡，板塊分布也較為均衡。本基金將嚴(yán)格按照契約基準(zhǔn)，按基準(zhǔn)指數(shù)的行業(yè)分布、市場(chǎng)分布（A/H）進(jìn)行配置，在行業(yè)和市場(chǎng)中選擇階段性超配或低配，但不做大的板塊或市場(chǎng)偏離，并定期對(duì)組合中的資產(chǎn)配比再平衡，以保持資產(chǎn)分配符合基準(zhǔn)目標(biāo)。

　　截至7月18日，匯添富均衡精選六個(gè)月持有混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.03%，位于同類(lèi)可比基金193/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為18.76%，位于同類(lèi)可比基金124/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為38.49%，位于同類(lèi)可比基金80/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.01%，位于同類(lèi)可比基金65/468。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3412，位于同類(lèi)可比基金68/468。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為34.45%，同類(lèi)可比基金排名319/470。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為29.69%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為84.27%，同類(lèi)平均為85.36%。2022年上半年末基金達(dá)到93.24%的最高倉(cāng)位，2023年上半年末最低，為62.63%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.6億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是TCL電子、吉利汽車(chē)、理想汽車(chē)-W、騰訊控股、芯碁微裝、阿里巴巴-W、中航光電、恒瑞醫(yī)藥、北方華創(chuàng)、東山精密。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯添富均衡精選六個(gè)月持有混合A：2025年第二季度利潤(rùn)73.28萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.51%)

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