諾德中小盤混合：2025年第二季度利潤219.07萬元 凈值增長率9.47%

　　AI基金諾德中小盤混合（570006）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤219.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0692元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.47%，截至二季度末，基金規(guī)模為3016.08萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至7月18日，單位凈值為1.019元?；鸾?jīng)理是朱明睿，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，諾德策略回報(bào)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)43.43%；諾德新旺最低，為15.23%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本基金倉位整體上處于較高位置，本季度增配了部分創(chuàng)新藥資產(chǎn)。在行業(yè)配置上，本基金在醫(yī)藥行業(yè)中的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行了重點(diǎn)配置。醫(yī)藥行業(yè)從長期維度上受益于老齡化帶來的需求增加，在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，剛需屬性更加明顯；從終端需求角度上看，仍有大量的臨床需求未得到充分滿足；并且經(jīng)過這幾年的估值調(diào)整，本基金認(rèn)為當(dāng)前時(shí)點(diǎn)醫(yī)藥板塊投資性價(jià)比較高。未來，本基金將根據(jù)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，結(jié)合相關(guān)政策的變化情況，在長期看好的方向中進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。本基金將堅(jiān)持在優(yōu)質(zhì)賽道中通過深度研究尋找阿爾法的投資策略。

　　截至7月18日，諾德中小盤混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.62%，位于同類可比基金92/138；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為47.47%，位于同類可比基金59/138；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.55%，位于同類可比基金67/133；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-15.86%，位于同類可比基金81/107。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1513，位于同類可比基金82/105。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為48.15%，同類可比基金排名12/106。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為25.46%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.32%，同類平均為86.95%。2024年三季度末基金達(dá)到94.16%的最高倉位，2020年一季度末最低，為78.36%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3016.08萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是佐力藥業(yè)、益方生物、邁普醫(yī)學(xué)、百普賽斯、瑞邁特、康緣藥業(yè)、信立泰、科倫藥業(yè)、百利天恒、一品紅。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：諾德中小盤混合：2025年第二季度利潤219.07萬元 凈值增長率9.47%)

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