諾安策略精選股票A：2025年第二季度利潤207.31萬元 凈值增長率2.35%

　　AI基金諾安策略精選股票A（320020）披露2025年二季報，第二季度基金利潤207.31萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0419元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.35%，截至二季度末，基金規(guī)模為9234.97萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至7月18日，單位凈值為1.841元?；鸾?jīng)理是孔憲政和周穎愷，目前共同管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，諾安策略精選股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)15.79%；諾安鼎利混合A最低，為10.41%。

　　基金管理人在二季報中表示，我們認(rèn)為有兩點值得關(guān)注：大行為主的銀行業(yè)龍頭在一季報業(yè)績出現(xiàn)輕微下滑，并且以股息率角度衡量銀行股票相比較于其它成熟行業(yè)龍頭企業(yè)的優(yōu)勢在快速縮窄。在本產(chǎn)品長期策略的審美框架下，后者的影響更值得思考。當(dāng)前屬于產(chǎn)品的絕對收益和相對收益目標(biāo)出現(xiàn)一定不同的時刻，我們認(rèn)為單行業(yè)高集中度將明顯增加未來基金凈值波動的風(fēng)險，所以產(chǎn)品仍會控制單行業(yè)占比，并將該部分倉位分散至其它更具性價比的股票上，盡可能優(yōu)先為客戶實現(xiàn)獲取穩(wěn)定絕對收益的投資目標(biāo)。

　　截至7月18日，諾安策略精選股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.84%，位于同類可比基金92/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.22%，位于同類可比基金25/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.79%，位于同類可比基金64/110；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.17%，位于同類可比基金32/78。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.193，位于同類可比基金27/78。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為43.18%，同類可比基金排名25/77。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.01%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.8%，同類平均為88.08%。2025年一季度末基金達(dá)到92.37%的最高倉位，2020年三季度末最低，為74.49%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為9234.97萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是雅戈爾、格力電器、中國神華、首創(chuàng)環(huán)保、隧道股份、洪城環(huán)境、華夏銀行、北京銀行、四川成渝、江蘇銀行。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：諾安策略精選股票A：2025年第二季度利潤207.31萬元 凈值增長率2.35%)

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