嘉實(shí)策略視野三年持有期混合：2025年第二季度利潤(rùn)64.01萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.67%

　　AI基金嘉實(shí)策略視野三年持有期混合（012995）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)64.01萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0021元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.67%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.8億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月18日，單位凈值為0.642元?；鸾?jīng)理是方晗，目前管理3只基金。其中，截至7月18日，嘉實(shí)策略視野三年持有期混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)13.29%；嘉實(shí)對(duì)沖套利定期混合A最低，為-2.75%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本組合在二季度的管理應(yīng)對(duì)上，除了整體堅(jiān)守年初以來(lái)判斷的重點(diǎn)方向：1）中國(guó)有全球競(jìng)爭(zhēng)力、且產(chǎn)能周期逐步邁過(guò)拐點(diǎn)，或下游需求恢復(fù)明顯的方向如軍工、鋰電池、風(fēng)電等領(lǐng)域的龍頭公司； 2）受益于供給側(cè)反內(nèi)卷的低位順周期方向如地產(chǎn)鏈和黑色金屬等方向的龍頭公司； 出于應(yīng)對(duì)關(guān)稅帶來(lái)的挑戰(zhàn)和機(jī)會(huì)，增持了部分受益國(guó)產(chǎn)自主可控相關(guān)的公司、以及受益于更復(fù)雜的全球局勢(shì)和供給脆弱性的資源品公司。Q2主要錯(cuò)過(guò)的機(jī)會(huì)，是對(duì)于新消費(fèi)和創(chuàng)新藥中的優(yōu)質(zhì)公司，尤其是港股中的公司認(rèn)識(shí)和理解不夠到位、錯(cuò)過(guò)了比較大的機(jī)會(huì)。

　　截至7月18日，嘉實(shí)策略視野三年持有期混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.69%，位于同類可比基金354/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.56%，位于同類可比基金461/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.29%，位于同類可比基金422/601；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-29.31%，位于同類可比基金403/468。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.4666，位于同類可比基金444/468。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為43.62%，同類可比基金排名143/470。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為82.72%，同類平均為85.36%。2025年上半年末基金達(dá)到91.31%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為59.93%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.8億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中航沈飛、寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、東方電纜、中國(guó)太保、華虹半導(dǎo)體、中信證券、快手-W、渤海租賃、華潤(rùn)置地。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)策略視野三年持有期混合：2025年第二季度利潤(rùn)64.01萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.67%)

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