嘉實潤澤量化定期混合：2025年第二季度利潤38.92萬元 凈值增長率1.31%

　　AI基金嘉實潤澤量化定期混合（005167）披露2025年二季報，第二季度基金利潤38.92萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0138元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.31%，截至二季度末，基金規(guī)模為3006.84萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月21日，單位凈值為1.081元?；鸾?jīng)理是賴禮輝，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，嘉實潤澤量化定期混合近一年復權單位凈值增長率最高，達13.8%；嘉實安益混合C最低，為2.78%。

　　基金管理人在二季報中表示，本組合 4 月初因開放贖回，整體降低了權益?zhèn)}位，但仍受市場下跌影響出現(xiàn)較大回撤。4 月再次封閉后，轉債資產(chǎn)投資采用量化策略，陸續(xù)調整到低價券分散化配置。股票資產(chǎn)則維持中等倉位，結構上調整為受外需影響小的科技成長為主，但我們低估了內(nèi)需新消費行情，沒有及時參與，內(nèi)需中與經(jīng)濟周期強相關的順周期板塊因對經(jīng)濟預期不太樂觀，也基本未配置。純債資產(chǎn)方面，4 月份關稅戰(zhàn)后，組合加倉了中等期限的利率債，但久期偏保守，未能充分把握住 6 月份債市行情。

　　截至7月21日，嘉實潤澤量化定期混合近三個月復權單位凈值增長率為6.08%，位于同類可比基金44/630；近半年復權單位凈值增長率為5.58%，位于同類可比基金78/630；近一年復權單位凈值增長率為13.80%，位于同類可比基金46/630；近三年復權單位凈值增長率為-10.29%，位于同類可比基金544/553。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.127，位于同類可比基金436/546。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為29.82%，同類可比基金排名7/548。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為14.19%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為25.11%，同類平均為18.92%。2024年一季度末基金達到29.51%的最高倉位，2019年上半年末最低，為11.98%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為3006.84萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是光迅科技、江波龍、龍迅股份、聯(lián)創(chuàng)光電、康冠科技、源杰科技、名臣健康、精測電子、寒武紀、星環(huán)科技。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：嘉實潤澤量化定期混合：2025年第二季度利潤38.92萬元 凈值增長率1.31%)

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