華商恒益穩(wěn)健混合：2025年第二季度利潤953.01萬元 凈值增長率3.55%

　　AI基金華商恒益穩(wěn)健混合（008488）披露2025年二季報，第二季度基金利潤953.01萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.037元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.55%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.87億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為1.161元?；鸾?jīng)理是張曉，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，華商醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達29.94%；華商雙擎領(lǐng)航混合最低，為7.6%。

　　基金管理人在二季報中表示，二季度全球經(jīng)濟變量主要圍繞關(guān)稅和財政政策，關(guān)稅政策已經(jīng)從極度悲觀轉(zhuǎn)為平穩(wěn)，財政政策全球大部分區(qū)域處于擴張周期。國內(nèi)二季度經(jīng)濟整體略有放緩，工業(yè)端仍有韌性，消費“以舊換新”政策驅(qū)動下存在結(jié)構(gòu)性差異，地產(chǎn)略有疲軟。二季度軍工、有色、新消費、創(chuàng)新藥、海外算力鏈、大金融表現(xiàn)較好，市場悲觀預(yù)期修復(fù)，風險偏好提升。 本基金二季度保持均衡配置，持倉以電子、有色、醫(yī)藥、軍工、電新、傳媒等為主。

　　截至7月21日，華商恒益穩(wěn)健混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.87%，位于同類可比基金590/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.37%，位于同類可比基金186/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.60%，位于同類可比基金260/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為31.67%，位于同類可比基金27/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.7892，位于同類可比基金13/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為20.48%，同類可比基金排名806/873。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為13.22%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為49.1%，同類平均為80.43%。2024年一季度末基金達到63.38%的最高倉位，2025年一季度末最低，為26.91%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.87億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是阿里巴巴-W、中芯國際、信達生物、中航沈飛、紫金礦業(yè)、科倫博泰生物-B、愷英網(wǎng)絡(luò)、三一重工、招金礦業(yè)、格力電器。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華商恒益穩(wěn)健混合：2025年第二季度利潤953.01萬元 凈值增長率3.55%)

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