A股港股齊走強(qiáng)，后市機(jī)會(huì)在哪？

　　1.2萬(wàn)億元雅下水電工程開工，引爆A股市場(chǎng)！7月21日，水電概念股全線高開，A股市場(chǎng)高開震蕩上行，滬指收獲四連陽(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指午后跟進(jìn)漲勢(shì)，滬指、創(chuàng)業(yè)板指雙雙創(chuàng)年內(nèi)新高；港股方面，恒生指數(shù)早盤一度站上25000點(diǎn)，為2022年2月以來(lái)首次。西藏、水利板塊全線爆發(fā)，水泥、基建等方向也發(fā)力補(bǔ)漲。創(chuàng)新藥、軍工板塊雙雙低開高走，核心股獲得高溢價(jià)。

　　業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，A股繼港股后逐步轉(zhuǎn)為增量市場(chǎng)，隨著雅下水電工程項(xiàng)目的正式開工，多個(gè)細(xì)分行業(yè)的需求將迎來(lái)確定性增長(zhǎng)。受益于國(guó)家賦能、國(guó)際金融中心地位提升及增量資金流入，下半年港股將持續(xù)走強(qiáng)。

　　A股放量成交超4000股飄紅

　　7月21日，A股市場(chǎng)高開震蕩上行，滬指收獲四連陽(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指午后跟進(jìn)漲勢(shì)，滬指、創(chuàng)業(yè)板指雙雙創(chuàng)年內(nèi)新高。截至收盤，滬指漲0.72%，深成指漲0.86%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.87%。A股超4000股飄紅，漲停家數(shù)創(chuàng)近2個(gè)月新高。全市場(chǎng)總成交額1.73萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日放量1338億元。

　　港股方面，恒生指數(shù)早盤一度站上25000點(diǎn)，為2022年2月以來(lái)首次。截至收盤，恒生指數(shù)漲0.68%，恒生科技指數(shù)漲0.84%，國(guó)企指數(shù)漲0.60%。

　　迎政策利好創(chuàng)新藥板塊活躍

　　受政策利好、大盤普漲等多方面因素影響，創(chuàng)新藥概念股再次迎來(lái)股價(jià)上漲。廣州本土創(chuàng)新藥代表一品紅漲停；舒泰神、博瑞醫(yī)藥、哈三聯(lián)等個(gè)股均出現(xiàn)不同程度股價(jià)上漲。

　　近期，創(chuàng)新藥板塊延續(xù)了上半年的漲幅，資金表現(xiàn)十分踴躍。據(jù)悉，舒泰神年內(nèi)漲幅超過5倍，博瑞醫(yī)藥等股票漲幅超過100%。

　　今年以來(lái)，沉寂多年的創(chuàng)新藥板塊成功“兌現(xiàn)”，體現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥經(jīng)歷了數(shù)年研發(fā)，實(shí)現(xiàn)上市、進(jìn)入醫(yī)保并在國(guó)內(nèi)快速放量。有公募認(rèn)為，創(chuàng)新藥與創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈上游在二季度呈現(xiàn)加速趨勢(shì)，其他細(xì)分領(lǐng)域預(yù)計(jì)二季度內(nèi)保持平穩(wěn)，下半年基本面有望迎來(lái)改善，帶動(dòng)醫(yī)藥板塊整體表現(xiàn)。

　　中金公司日前表示，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)投資趨勢(shì)明確，向上傳導(dǎo)或有產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。招銀國(guó)際此前認(rèn)為，短期來(lái)看，創(chuàng)新藥估值受市場(chǎng)對(duì)出海交易預(yù)期影響而攀升，但需理性看待其股價(jià)上升空間。

　　雅下水電概念股集體漲停

　　“萬(wàn)億雅下水電工程啟動(dòng)建設(shè)后，7月21日水電概念股全線高開，這主要是由于市場(chǎng)對(duì)這一大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的預(yù)期積極反應(yīng)。”港股100強(qiáng)研究中心專家、盤古智庫(kù)高級(jí)研究員余豐慧表示，市場(chǎng)參與者看好與該項(xiàng)目相關(guān)的水電股的未來(lái)收益潛力，導(dǎo)致股價(jià)上漲。展望未來(lái)，隨著工程的推進(jìn)和實(shí)際業(yè)績(jī)的兌現(xiàn)，水電概念股有望繼續(xù)受益。

　　華泰證券分析師王瑋嘉分析，雅魯藏布江下游水電工程或在2030年后成為水電設(shè)備新的增長(zhǎng)點(diǎn)，有效保障行業(yè)產(chǎn)能利用率飽滿。結(jié)合強(qiáng)勁的資產(chǎn)負(fù)債表，未來(lái)發(fā)電設(shè)備制造業(yè)估值有望修復(fù)。東方財(cái)富證券指出，隨著該項(xiàng)目的正式開工，民爆、掘進(jìn)、巖土等多個(gè)細(xì)分行業(yè)的需求將迎來(lái)確定性增長(zhǎng)，后續(xù)催化預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)。

　　“這樣一個(gè)超級(jí)水電工程，不僅有利于改善西藏當(dāng)?shù)?span id="stock_1.603883">老百姓生活水平，穩(wěn)定全國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)與居民用電，作為國(guó)家綠色能源工程和國(guó)家‘雙碳’戰(zhàn)略，雅下水電工廠對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)也有非常重要的支撐意義?！眹?guó)家高端智庫(kù)CDI研究員宋丁告訴記者。

　　“雅江集團(tuán)的投資總規(guī)模和未來(lái)產(chǎn)出都相對(duì)可觀，在整個(gè)央企未來(lái)發(fā)展中將會(huì)起到一個(gè)中流砥柱的作用?！彼味”硎?，雅江集團(tuán)的成立，也凸顯了央企在本輪布局中，牢記“國(guó)之大者”，發(fā)揮國(guó)資央企功能和優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)國(guó)有資本“三個(gè)集中”，更好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局；更加著力提高企業(yè)創(chuàng)新能力和價(jià)值創(chuàng)造能力，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，培育價(jià)值創(chuàng)造“新動(dòng)能”。

　　聚焦到水電股的投資，余豐慧表示，投資者在選擇具體股票時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注公司的合同獲取能力、項(xiàng)目執(zhí)行效率以及財(cái)務(wù)健康狀況等指標(biāo)，了解公司在行業(yè)內(nèi)的地位和技術(shù)實(shí)力。“投資者也需警惕潛在風(fēng)險(xiǎn)，如原材料價(jià)格波動(dòng)、政策變動(dòng)以及項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度等因素，這些都可能影響最終的投資回報(bào)。在進(jìn)行投資決策之前，必須進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和盡職調(diào)查?！?/p>

　　后市展望

　　半年報(bào)季后出海或成新方向

　　中信證券最新分析表示，A股繼港股后也逐步轉(zhuǎn)為增量市場(chǎng)，最重要的是不斷尋找新的存在預(yù)期差且未來(lái)能夠形成資金共識(shí)的板塊，半年報(bào)季后的出?？赡苁切碌姆较颉?/p>

　　廣發(fā)證券首席投資顧問趙愚睿分析，增量資金開始青睞新方向，比如電力、銅鋁、鋼鐵構(gòu)成的“攻守兼?zhèn)洹苯M合；還有機(jī)器人、算力、創(chuàng)新藥、國(guó)防軍工等大科技“進(jìn)攻矛”同樣表現(xiàn)優(yōu)異獲資金回流，核心驅(qū)動(dòng)未變。

　　興業(yè)證券全球首席策略分析師、經(jīng)濟(jì)與金融研究院聯(lián)席院長(zhǎng)張憶東表示，港股牛市進(jìn)入“漫長(zhǎng)夏天”，受益于國(guó)家賦能、國(guó)際金融中心地位提升及增量資金流入，下半年將持續(xù)走強(qiáng)。他認(rèn)為下半年港股表現(xiàn)會(huì)依然精彩，大概率會(huì)持續(xù)地創(chuàng)新高，特別是三季度后期到四季度。

（文章來(lái)源：廣州日?qǐng)?bào)）

(原標(biāo)題：A股港股齊走強(qiáng)，后市機(jī)會(huì)在哪？)

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