華商動態(tài)阿爾法混合：2025年第二季度利潤542.4萬元 凈值增長率1.9%

　　AI基金華商動態(tài)阿爾法混合（630005）披露2025年二季報，第二季度基金利潤542.4萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0266元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.9%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.93億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為1.514元?；鸾?jīng)理是鄧默，目前管理7只基金。其中，截至7月21日，華商品質(zhì)慧選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達51.51%；華商紅利優(yōu)選混合最低，為-2.26%。

　　基金管理人在二季報中表示，我們重點布局業(yè)績可能超預(yù)期的板塊，包括順周期板塊中具備較強盈利彈性的個股，和以算力和 AI 為代表的硬科技領(lǐng)域中具備中長期產(chǎn)業(yè)趨勢、業(yè)績有望高增長的個股。企業(yè)通過科技創(chuàng)新推動產(chǎn)業(yè)升級的同時，將進一步釋放消費潛力，例如 AI 應(yīng)用落地、智能駕駛普及、人形機器人產(chǎn)業(yè)化等，均可能催生新的業(yè)績增長點。我們將密切跟蹤算力需求、行業(yè)訂單以及盈利兌現(xiàn)情況，動態(tài)優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，把握市場新機遇。

　　截至7月21日，華商動態(tài)阿爾法混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.71%，位于同類可比基金391/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.16%，位于同類可比基金359/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.45%，位于同類可比基金676/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-12.18%，位于同類可比基金495/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2753，位于同類可比基金709/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為31.75%，同類可比基金排名563/873。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為21.39%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為70.09%，同類平均為80.43%。2020年三季度末基金達到75.11%的最高倉位，2019年一季度末最低，為34.41%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.93億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、紫金礦業(yè)、貴州茅臺、中國平安、招商銀行、中際旭創(chuàng)、新易盛、美的集團、中航沈飛、興業(yè)銀行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：華商動態(tài)阿爾法混合：2025年第二季度利潤542.4萬元 凈值增長率1.9%)

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