工銀悅享混合A：2025年第二季度利潤300.61萬元 凈值增長率1.85%

　　AI基金工銀悅享混合A（014068）披露2025年二季報，第二季度基金利潤300.61萬元，加權平均基金份額本期利潤0.013元。報告期內，基金凈值增長率為1.85%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.65億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月21日，單位凈值為0.758元?；鸾浝硎顷惖ち铡?/p>

　　基金管理人在二季報中表示，我們認為雖然整體經濟向上修復的斜率有限，但已經顯示了充分的韌性，繼續(xù)向下的風險相對可控。身處全球第二大經濟體的資本市場之中，在經濟提質降速的大時代背景下，我們認為應該更多關注其中的結構性機會。在感嘆 DeepSeek 橫空出世完全打破美國壟斷 AI 大模型敘事邏輯的同時，我們發(fā)現(xiàn)生物科技界出現(xiàn)了類似橋段，過去五年中，5 億以上美元全球醫(yī)藥 BD 交易中來自中國的藥物分子比例快速大幅提高，充分顯示了中國生物科技技術越來越明顯的全球比較優(yōu)勢。在二季度中，我們對組合進行了微調，一方面減持了部分景氣低于預期的消費和上游行業(yè)，另一方面從自下而上的角度增持了部分優(yōu)質醫(yī)藥標的。

　　截至7月21日，工銀悅享混合A近三個月復權單位凈值增長率為8.84%，位于同類可比基金378/615；近半年復權單位凈值增長率為10.47%，位于同類可比基金292/615；近一年復權單位凈值增長率為1.91%，位于同類可比基金563/585；近三年復權單位凈值增長率為-13.63%，位于同類可比基金162/324。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1843，位于同類可比基金225/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為30.84%，同類可比基金排名259/322。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為20.41%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為82.06%，同類平均為83.27%。2025年一季度末基金達到91.52%的最高倉位，2022年三季度末最低，為48.04%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.65億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、招金礦業(yè)、中國宏橋、科倫藥業(yè)、信立泰、恒瑞醫(yī)藥、山金國際、中國石油、美的集團、藥明康德。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：工銀悅享混合A：2025年第二季度利潤300.61萬元 凈值增長率1.85%)

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