工銀優(yōu)勢領(lǐng)航混合A：2025年第二季度利潤976.18萬元 凈值增長率5.84%

　　AI基金工銀優(yōu)勢領(lǐng)航混合A（014333）披露2025年二季報，第二季度基金利潤976.18萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0436元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.84%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.78億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月21日，單位凈值為0.829元?；鸾?jīng)理是胡志利，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，工銀滬港深股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)44.2%；工銀行業(yè)優(yōu)選混合A最低，為4.09%。

　　基金管理人在二季報中表示，2025 年二季度整體市場受貿(mào)易沖擊下跌，隨后政策強(qiáng)力對沖走出修復(fù)行情，結(jié)構(gòu)性機(jī)會主要集中在創(chuàng)新藥、海外 AI 產(chǎn)業(yè)鏈、有色金屬、軍工等板塊；消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域個股憑借基本面優(yōu)勢漲幅可觀。相對應(yīng)同屬性港股的資產(chǎn)漲幅高于 A 股。

　　組合結(jié)構(gòu)上產(chǎn)業(yè)升級類資產(chǎn)配置主要為科技創(chuàng)新類資產(chǎn)，超配醫(yī)藥與AI 產(chǎn)業(yè)鏈，并增持具備主業(yè)競爭力及機(jī)器人主題催化的細(xì)分龍頭；消費(fèi)升級方向則聚焦基本面與估值匹配的優(yōu)質(zhì)個股，降低部分業(yè)績存在壓力的個股倉位，優(yōu)化風(fēng)險收益比。

　　截至7月21日，工銀優(yōu)勢領(lǐng)航混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.93%，位于同類可比基金183/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.31%，位于同類可比基金373/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.73%，位于同類可比基金489/585；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-19.86%，位于同類可比基金211/324。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.451，位于同類可比基金288/319。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為35.08%，同類可比基金排名220/322。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為10.51%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為75.03%，同類平均為83.27%。2025年上半年末基金達(dá)到84.58%的最高倉位，2022年上半年末最低，為29.92%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.78億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、海光信息、江蘇銀行、騰訊控股、源杰科技、恒瑞醫(yī)藥、三生制藥、泡泡瑪特、菲利華、九號公司。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：工銀優(yōu)勢領(lǐng)航混合A：2025年第二季度利潤976.18萬元 凈值增長率5.84%)

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