富國成長策略混合：2025年第二季度利潤1.16億元 凈值增長率4.6%

　　AI基金富國成長策略混合（009892）披露2025年二季報，第二季度基金利潤1.16億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0437元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.6%，截至二季度末，基金規(guī)模為26.72億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至7月21日，單位凈值為1.112元?；鸾?jīng)理是許炎，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，富國核心科技12個月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)21.14%；富國互聯(lián)科技股票型A最低，為15.14%。

　　基金管理人在二季報中表示，二季度本基金根據(jù)科技產(chǎn)業(yè)的變化趨勢，對于海外 AI 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類公司再次進(jìn)行了加倉，原因是海外 AI 發(fā)展超出預(yù)期，需求指引明確，同時相關(guān)公司在一季度 Deepseek 和關(guān)稅戰(zhàn)的雙重擾動下估值具備明顯吸引力。同時，本基金依舊看好 AI 可能落地的硬件應(yīng)用和軟件類公司，同時看好國內(nèi)半導(dǎo)體先進(jìn)制造相關(guān)受益公司。大的宏觀環(huán)境來說，國內(nèi)在經(jīng)歷兩年的經(jīng)濟(jì)調(diào)整期后已經(jīng)逐漸觸底。因此本基金看好后續(xù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與 AI 落地相結(jié)合的公司，積極在這一產(chǎn)業(yè)趨勢中尋找有超額收益的公司。

　　截至7月21日，富國成長策略混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.82%，位于同類可比基金55/328；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.69%，位于同類可比基金68/328；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.62%，位于同類可比基金260/312；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-11.03%，位于同類可比基金156/249。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.036，位于同類可比基金196/249。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為46.39%，同類可比基金排名126/250。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為25.67%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為85.53%，同類平均為85.8%。2021年三季度末基金達(dá)到93.95%的最高倉位，2022年一季度末最低，為81.14%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為26.72億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是中際旭創(chuàng)、騰訊控股、老鋪黃金、小米集團(tuán)-W、泡泡瑪特、滬電股份、瑞芯微、恒玄科技、新易盛、天孚通信。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：富國成長策略混合：2025年第二季度利潤1.16億元 凈值增長率4.6%)

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