工銀金融地產(chǎn)混合A：2025年第二季度利潤1.66億元 凈值增長率11.63%

　　AI基金工銀金融地產(chǎn)混合A（000251）披露2025年二季報，第二季度基金利潤1.66億元，加權平均基金份額本期利潤0.3021元。報告期內，基金凈值增長率為11.63%，截至二季度末，基金規(guī)模為14.62億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于金融地產(chǎn)股票。截至7月21日，單位凈值為2.995元。基金經(jīng)理是鄢耀，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，工銀金融地產(chǎn)混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達30.5%；工銀總回報靈活配置混合A最低，為17.23%。

　　基金管理人在二季報中表示，二季度，金融地產(chǎn)子行業(yè)中，銀行表現(xiàn)較好，銀行指數(shù)上漲超過12%，在低利率環(huán)境下，銀行因相對穩(wěn)定的盈利能力和高分紅仍然具備較好的配置價值，本基金繼續(xù)超配優(yōu)質中小銀行。非銀金融指數(shù)二季度上漲7%，保險表現(xiàn)略好于券商，本基金維持對保險的標配和對券商的低配。受制于基本面繼續(xù)下行，地產(chǎn)板塊表現(xiàn)較差，本基金繼續(xù)降低了對地產(chǎn)行業(yè)的配置比例。

　　截至7月21日，工銀金融地產(chǎn)混合A近三個月復權單位凈值增長率為13.57%，位于同類可比基金9/22；近半年復權單位凈值增長率為13.79%，位于同類可比基金9/22；近一年復權單位凈值增長率為30.50%，位于同類可比基金6/20；近三年復權單位凈值增長率為22.49%，位于同類可比基金8/17。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4745，位于同類可比基金8/17。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為23.6%，同類可比基金排名8/17。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為18.57%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.25%，同類平均為85%。2024年末基金達到92.51%的最高倉位，2019年三季度末最低，為79.39%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為14.62億元。

　　該基金持股集中度較高，且持股標的較為穩(wěn)定，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是成都銀行、杭州銀行、招商銀行、中國太保、江蘇銀行、中信證券、滬農商行、中國平安、寧波銀行、招商蛇口。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：工銀金融地產(chǎn)混合A：2025年第二季度利潤1.66億元 凈值增長率11.63%)

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