大成靈活配置混合A：2025年第二季度利潤(rùn)137.46萬元 凈值增長(zhǎng)率1.76%

　　AI基金大成靈活配置混合A（000587）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)137.46萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0477元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.76%，截至二季度末，基金規(guī)模為8221.72萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為3.112元?；鸾?jīng)理是王磊，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，大成積極成長(zhǎng)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)20.08%；大成行業(yè)輪動(dòng)混合A最低，為19.54%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，2025 年第二季度，受美國(guó)發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)影響，A 股市場(chǎng)在季度初期出現(xiàn)了一個(gè)較大幅度的下跌，與出口相關(guān)的行業(yè)下跌幅度尤為明顯。但隨著貿(mào)易戰(zhàn)的緩和，市場(chǎng)也逐步回暖。同時(shí)，我國(guó)繼續(xù)堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和支持科技創(chuàng)新的政策，對(duì)市場(chǎng)有較大的提振作用。在本季度末，A 股市場(chǎng)完全消除了貿(mào)易戰(zhàn)的短期影響，呈現(xiàn)了一個(gè)較大幅度的反彈。從行業(yè)上看，AI 相關(guān)，創(chuàng)新藥，金融、國(guó)防軍工等行業(yè)的漲幅較為明顯。 在本季度，本產(chǎn)品適當(dāng)調(diào)整了持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品凈值出現(xiàn)一定幅度上漲。

　　截至7月21日，大成靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.30%，位于同類可比基金106/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.65%，位于同類可比基金334/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為19.83%，位于同類可比基金340/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-10.88%，位于同類可比基金460/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0753，位于同類可比基金555/875。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為40.26%，同類可比基金排名319/873。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.34%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為80.77%，同類平均為80.43%。2021年上半年末基金達(dá)到90.32%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為43.43%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為8221.72萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是興業(yè)銀錫、傳音控股、泰恩康、立訊精密、中興通訊、上汽集團(tuán)、美的集團(tuán)、拓普集團(tuán)、寧德時(shí)代、恩華藥業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：大成靈活配置混合A：2025年第二季度利潤(rùn)137.46萬元 凈值增長(zhǎng)率1.76%)

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