中銀景元回報(bào)混合：2025年第二季度利潤(rùn)81.46萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.61%

　　AI基金中銀景元回報(bào)混合（006952）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)81.46萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0188元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.61%，截至二季度末，基金規(guī)模為5337.34萬(wàn)元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至7月21日，單位凈值為1.316元?；鸾?jīng)理是涂海強(qiáng)，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，中銀穩(wěn)健策略混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)19.52%；中銀景泰回報(bào)混合最低，為2.94%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，本基金二季度權(quán)益?zhèn)}位小幅增加，季度初在貿(mào)易沖突前后有適度減倉(cāng)，其后在市場(chǎng)穩(wěn)定后有小幅增倉(cāng)。結(jié)構(gòu)方面，在行業(yè)間分散配置的基礎(chǔ)上，主要增持了國(guó)防軍工、非銀和銀行，減持了醫(yī)藥生物，有色和電力設(shè)備。印巴沖突驗(yàn)證了我國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)的實(shí)力，也為軍貿(mào)打開了更大空間。組合增持更多集中于軍貿(mào)相關(guān)以及基本面反轉(zhuǎn)幅度較大標(biāo)的。非銀及銀行的增配主要基于紅利邏輯，非銀額外還具備對(duì)沖市場(chǎng)上行風(fēng)險(xiǎn)作用，兩行業(yè)的估值目前尚合理，從貨幣市場(chǎng)利率持續(xù)下行角度來(lái)看，紅利邏輯預(yù)計(jì)在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍有機(jī)會(huì)，后續(xù)也會(huì)持續(xù)深挖這一邏輯的載體板塊。

　　截至7月21日，中銀景元回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.21%，位于同類可比基金13/25；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.46%，位于同類可比基金8/25；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.81%，位于同類可比基金3/25；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.12%，位于同類可比基金6/22。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2264，位于同類可比基金4/22。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為21.01%，同類可比基金排名10/22。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為10.89%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為47.11%，同類平均為47.81%。2025年上半年末基金達(dá)到59.11%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為9.94%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為5337.34萬(wàn)元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是寒武紀(jì)、東吳證券、阿里巴巴-W、福晶科技、航材股份、華特達(dá)因、東方電纜、中國(guó)銀河、山東黃金、工商銀行。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀景元回報(bào)混合：2025年第二季度利潤(rùn)81.46萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.61%)

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