中銀新機(jī)遇混合A：2025年第二季度利潤10.82萬元 凈值增長率0.72%

　　AI基金中銀新機(jī)遇混合A（002057）披露2025年二季報，第二季度基金利潤10.82萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0086元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.72%，截至二季度末，基金規(guī)模為1446.05萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為1.201元?；鸾?jīng)理是苗婷，目前管理5只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，中銀珍利混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.14%；中銀富利6個月持有期混合A最低，為1.11%。

　　基金管理人在二季報中表示，二季度股票市場先跌后漲，整體收漲；債券收益率曲線陡峭化下行。策略上，報告期內(nèi)組合維持低權(quán)益?zhèn)}位，持倉以銀行、公用事業(yè)、能源、非銀為主。二季度降準(zhǔn)降息，無風(fēng)險利率下行，紅利板塊的股息率具備相對優(yōu)勢，其中股息率相對較高且估值低位的銀行板塊更具投資價值，組合在報告期內(nèi)增配了銀行板塊，板塊結(jié)構(gòu)上配置股息率較高和低估值的大行、高股息兼具成長性的城商行。當(dāng)期在持倉資產(chǎn)中進(jìn)行了高低切換，對景氣度低、利潤下滑的能源板塊小幅降倉，降低了運(yùn)營商和汽車板塊的配置比例，增配了行業(yè)權(quán)重占比高但整體配置較低、股息率較高且業(yè)績穩(wěn)定性強(qiáng)的非銀板塊。固收部分，主要配置金融債和可轉(zhuǎn)債，當(dāng)期組合適度提高久期，積極參與債券波段投資機(jī)會；增加了銀行轉(zhuǎn)債持倉，與權(quán)益配置邏輯相同，看好該類資產(chǎn)估值提升。

　　截至7月21日，中銀新機(jī)遇混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.80%，位于同類可比基金130/142；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.48%，位于同類可比基金130/142；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.59%，位于同類可比基金139/142；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.36%，位于同類可比基金96/142。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3497，位于同類可比基金118/142。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為3.17%，同類可比基金排名108/142。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為4.64%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為10.33%，同類平均為18.35%。2022年上半年末基金達(dá)到21.07%的最高倉位，2023年末最低，為4.68%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1446.05萬元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是南京銀行、工商銀行、長江電力、中國平安、上海銀行、建設(shè)銀行、中國石化、浦發(fā)銀行、中金公司、江蘇銀行。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中銀新機(jī)遇混合A：2025年第二季度利潤10.82萬元 凈值增長率0.72%)

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