嘉實(shí)融惠混合A：2025年第二季度利潤(rùn)144.91萬元 凈值增長(zhǎng)率1.13%

　　AI基金嘉實(shí)融惠混合A（013995）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)144.91萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0119元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.13%，截至二季度末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月21日，單位凈值為1.097元。基金經(jīng)理是胡永青，目前管理10只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，嘉實(shí)策略優(yōu)選混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)7%；嘉實(shí)浦惠6個(gè)月持有期混合A最低，為2.33%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，組合繼續(xù)秉持穩(wěn)健投資的原則，通過大類資產(chǎn)配置調(diào)整給投資人創(chuàng)造價(jià)值。在二季度采取了積極防御的思路，重點(diǎn)進(jìn)行了債券久期調(diào)節(jié)（先拉長(zhǎng)后緩慢降低）和信用債超配（中等資質(zhì)銀行二永債和部分長(zhǎng)久期信用債），同時(shí)在權(quán)益類資產(chǎn)進(jìn)行相應(yīng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，減持了部分出海相關(guān)的電力設(shè)備、消費(fèi)電子和家電等公司，增持了銀行和運(yùn)營(yíng)商等現(xiàn)金流穩(wěn)健的紅利資產(chǎn)，超配具備產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)和盈利基本面的創(chuàng)新藥龍頭公司與科研服務(wù)上游企業(yè)。

　　截至7月21日，嘉實(shí)融惠混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.50%，位于同類可比基金318/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.04%，位于同類可比基金438/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.16%，位于同類可比基金554/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.25%，位于同類可比基金243/553。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2674，位于同類可比基金248/546。

　　截至7月18日，基金近三年最大回撤為3%，同類可比基金排名515/548。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為2.08%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為9.42%，同類平均為18.92%。2025年上半年末基金達(dá)到13.25%的最高倉(cāng)位，2022年末最低，為5.13%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為1.26億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是中國(guó)移動(dòng)、固生堂、上海銀行、皓元醫(yī)藥、招商銀行、中國(guó)電信、藍(lán)特光學(xué)、科倫藥業(yè)、翰森制藥、恒工精密。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)融惠混合A：2025年第二季度利潤(rùn)144.91萬元 凈值增長(zhǎng)率1.13%)

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