紅塔紅土穩(wěn)健精選混合型A：2025年第二季度利潤(rùn)21.23萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.39%

　　AI基金紅塔紅土穩(wěn)健精選混合型A（009817）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤(rùn)21.23萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0331元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.39%，截至二季度末，基金規(guī)模為586.84萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月21日，單位凈值為1.027元?；鸾?jīng)理是楊興風(fēng)，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至7月18日，紅塔紅土盛商一年定期開(kāi)放債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)10.44%；紅塔紅土長(zhǎng)益定期開(kāi)放債券A最低，為3.89%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，組合配置上，債券部分仍堅(jiān)持以中短債為主，長(zhǎng)債為輔的策略。二季度本基金仍繼續(xù)持有組合中的利率債頭寸和結(jié)構(gòu)，僅對(duì)長(zhǎng)債部分做交易性動(dòng)態(tài)微調(diào)。股票投資上，因中美貿(mào)易戰(zhàn)的擾動(dòng)影響，本基金及時(shí)減持了外需出口型的權(quán)益品種持倉(cāng)，同時(shí)從后續(xù)政策預(yù)期上看，重點(diǎn)構(gòu)建“科技（自主可控）+內(nèi)需（兩重+兩新）”的組合，以應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的不確定性，同時(shí)階段性根據(jù)性價(jià)比動(dòng)態(tài)調(diào)整結(jié)構(gòu)，保持組合配置的均衡。

　　截至7月21日，紅塔紅土穩(wěn)健精選混合型A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.81%，位于同類可比基金85/664；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.91%，位于同類可比基金176/664；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.95%，位于同類可比基金292/664；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.47%，位于同類可比基金487/608。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至12月31日，基金近三年夏普比率為-0.6245，位于同類可比基金479/529。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為11.24%，同類可比基金排名130/563。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為8.8%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為14.19%，同類平均為19.09%。2022年末基金達(dá)到42.18%的最高倉(cāng)位，2025年一季度末最低，為4.73%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為586.84萬(wàn)元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金重倉(cāng)股分別是高爭(zhēng)民爆、西藏天路、中航沈飛、航發(fā)動(dòng)力、中信證券。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：紅塔紅土穩(wěn)健精選混合型A：2025年第二季度利潤(rùn)21.23萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.39%)

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