方正富邦泰利12個月持有期混合A：2025年第二季度利潤90.67萬元 凈值增長率1.3%

　　AI基金方正富邦泰利12個月持有期混合A（013714）披露2025年二季報，第二季度基金利潤90.67萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0126元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.3%，截至二季度末，基金規(guī)模為6684.58萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至7月21日，單位凈值為0.988元。基金經(jīng)理是崔建波和呂拙愚。

　　基金管理人在二季報中表示，固收資產(chǎn)操作方面，在資金寬松預(yù)期和關(guān)稅帶來基本面壓力的背景下，本季度固收部分適當(dāng)提升了組合久期提升收益。

　　權(quán)益層面，A股市場在2季度整體表現(xiàn)為先抑后揚(yáng)。4月初全球貿(mào)易摩擦驟然升溫，市場快速調(diào)整，但此后很快探底回升，并走出穩(wěn)步上升走勢。究其原因一方面市場認(rèn)識到不合理的關(guān)稅幅度難以真正落地和持續(xù)，市場短期可能出現(xiàn)超調(diào)，另一方面中國在全球制造業(yè)領(lǐng)域的地位和優(yōu)勢短期也難以被替代，雙邊很難真正脫鉤。最終伴隨日內(nèi)瓦協(xié)議的達(dá)成，市場又回到了平穩(wěn)運(yùn)行的節(jié)奏中。行業(yè)層面，以低估值為代表的銀行走出持續(xù)性上漲行情，科技和新消費(fèi)輪動表現(xiàn)。

　　報告期內(nèi)，本基金保持了中性倉位，并在科技與紅利類資產(chǎn)中進(jìn)行了適當(dāng)?shù)妮啌Q。

　　截至7月21日，方正富邦泰利12個月持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.40%，位于同類可比基金539/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.31%，位于同類可比基金396/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.53%，位于同類可比基金199/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.37%，位于同類可比基金487/553。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1935，位于同類可比基金453/546。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為16.23%，同類可比基金排名44/533。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為8.57%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為18.28%，同類平均為18.92%。2024年三季度末基金達(dá)到31.41%的最高倉位，2025年上半年末最低，為0.91%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為6684.58萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金重倉股分別是愛博醫(yī)療、中信證券。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：方正富邦泰利12個月持有期混合A：2025年第二季度利潤90.67萬元 凈值增長率1.3%)

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