新華鑫益靈活配置混合C：2025年第二季度利潤954.88萬元 凈值增長率6.29%

　　AI基金新華鑫益靈活配置混合C（000584）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤954.88萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2798元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.29%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.03億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至7月21日，單位凈值為5.038元?；鸾?jīng)理是張大江，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至7月21日，新華鑫益靈活配置混合C近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)25.34%；新華行業(yè)周期輪換混合A最低，為3.54%。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，2 季度大盤總體呈現(xiàn)暴跌后低斜率底部震蕩抬升趨勢，大盤逼近9月24日以來震蕩區(qū)間上沿。需要考慮市場如果調(diào)整，哪些資產(chǎn)可能壓力較大。如果市場向上突破，以怎樣的節(jié)奏、如何賦予產(chǎn)品彈性。

　　公募基金以往對科技成長風(fēng)險偏好較高，長期低配的低估值高股息資產(chǎn)會受到更多關(guān)注，這也是我們保持紅利高股息底倉資產(chǎn)的重要考慮因素。此外，從增量資金結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)持倉結(jié)構(gòu)、AH溢價、中美利差、中小盤估值和擁擠度看，穩(wěn)健配置仍然有效。與此同時，有必要對大盤突破的可能性做預(yù)案。主要考慮是穩(wěn)中求進(jìn)，強(qiáng)化產(chǎn)品凈值彈性。具體措施是以紅利高股息屬性為基礎(chǔ)，更多從成長性角度選擇個股，甚至可以考慮擇機(jī)適度降低防御持倉比例。在我們的衡量尺度中，持倉彈性已調(diào)整至中性水平，進(jìn)一步提升需尋找合適時機(jī)，比如科技成長或大盤適當(dāng)調(diào)整后的機(jī)會。

　　截至7月21日，新華鑫益靈活配置混合C近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為9.43%，位于同類可比基金412/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.84%，位于同類可比基金290/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.34%，位于同類可比基金236/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-8.77%，位于同類可比基金426/871。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1234，位于同類可比基金330/875。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為37.7%，同類可比基金排名399/865。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.67%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.5%，同類平均為80.43%。2020年末基金達(dá)到90.08%的最高倉位，2019年上半年末最低，為42.68%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.03億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是招商銀行、江蘇銀行、蘇美達(dá)、成都銀行、渝農(nóng)商行、建設(shè)銀行、工商銀行、長江電力、廈門國貿(mào)、中國石油。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：新華鑫益靈活配置混合C：2025年第二季度利潤954.88萬元 凈值增長率6.29%)

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