南方新興產(chǎn)業(yè)混合A：2025年第二季度利潤33.39萬元 凈值增長率0.68%

　　AI基金南方新興產(chǎn)業(yè)混合A（012669）披露2025年二季報，第二季度基金利潤33.39萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0074元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.68%，截至二季度末，基金規(guī)模為5385.61萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至7月21日，單位凈值為1.21元?；鸾?jīng)理是林朝雄。

　　基金管理人在二季報中表示，回顧二季度實際情況，我們的判斷是過于保守的，主要為高估了高額關(guān)稅加征的難度及低估了寬松流動性的影響。當(dāng)前組合因強(qiáng)調(diào)確定性，組合特征為，強(qiáng)現(xiàn)金流、估值定價偏低且有不錯的順周期期權(quán)，但舍棄了一定景氣度及成長性，這在宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇階段，因基本面不強(qiáng)勢、收益率表現(xiàn)不突出。但鑒于，國內(nèi)政策工具未使用完畢，宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇方向不變，我們相信當(dāng)前組合的順周期期權(quán)在未來將會產(chǎn)生不錯的潛在收益，故我們會延續(xù)當(dāng)前組合特征基礎(chǔ)下，不斷優(yōu)化組合標(biāo)的的生意質(zhì)量及治理水平，以有更高的抗風(fēng)險能力及潛在收益率。

　　截至7月21日，南方新興產(chǎn)業(yè)混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.42%，位于同類可比基金452/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.60%，位于同類可比基金257/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.26%，位于同類可比基金250/585；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.68%，位于同類可比基金30/324。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3753，位于同類可比基金28/319。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為23.27%，同類可比基金排名298/320。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為12.83%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為81.12%，同類平均為83.27%。2023年一季度末基金達(dá)到90.71%的最高倉位，2024年三季度末最低，為67.39%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為5385.61萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年二季度末，基金重倉股分別是騰訊控股、美的集團(tuán)、美團(tuán)-W、頤海國際、中國重汽、廣深鐵路股份、廣深鐵路、華特達(dá)因、三環(huán)集團(tuán)、阿里巴巴-W。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方新興產(chǎn)業(yè)混合A：2025年第二季度利潤33.39萬元 凈值增長率0.68%)

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