南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A：2025年第二季度利潤173.86萬元 凈值增長率1.1%

　　AI基金南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A（013200）披露2025年二季報(bào)，第二季度基金利潤173.86萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0083元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.1%，截至二季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至7月21日，單位凈值為1.1元。基金經(jīng)理是李健和雷嘉源。

　　基金管理人在二季報(bào)中表示，截至 2025 年二季度末，產(chǎn)品 A 股權(quán)益部分行業(yè)配置前五的是機(jī)械設(shè)備、銀行、電子、汽車和醫(yī)藥生物板塊。從前文估值水平來看，2025 年二季度整體市場繼續(xù)以中小市值個(gè)股領(lǐng)漲，低估值制造行業(yè)龍頭的估值水平受到一定壓制，這主要受到內(nèi)需預(yù)期的影響?？紤]到雖然外部環(huán)境不確定性進(jìn)一步加大，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，利好支持政策穩(wěn)步推出，我們著力關(guān)注基本面企穩(wěn)，股價(jià)位置相對較低且估值合理的品種，尋找被市場忽視的需求復(fù)蘇標(biāo)的。后續(xù)產(chǎn)品計(jì)劃以個(gè)股挖掘?yàn)楹诵模瑢ふ夜乐岛蜆I(yè)績增速匹配，具有更大安全邊際和修復(fù)空間的投資機(jī)會(huì)。

　　截至7月21日，南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.08%，位于同類可比基金7/25；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.11%，位于同類可比基金9/25；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.34%，位于同類可比基金5/25；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.07%，位于同類可比基金1/22。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4547，位于同類可比基金1/22。

　　截至7月21日，基金近三年最大回撤為14.16%，同類可比基金排名17/21。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年四季度，為6.43%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為43.38%，同類平均為47.81%。2023年末基金達(dá)到50.23%的最高倉位，2021年末最低，為15.42%。

　　截至2025年二季度末，基金規(guī)模為2.04億元。

　　截至2025年二季度末，基金十大重倉股分別是渝農(nóng)商行、景津裝備、江蘇金租、騰訊控股、寧德時(shí)代、美的集團(tuán)、嘉友國際、九號(hào)公司、歌爾股份、普洛藥業(yè)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方均衡優(yōu)選一年持有期混合A：2025年第二季度利潤173.86萬元 凈值增長率1.1%)

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