上證早知道｜就在今天，上交所重要發(fā)布；事關(guān)顯示產(chǎn)業(yè)，上海部署；民航版“12306”來(lái)了

今日導(dǎo)讀

　　·上交所與中證指數(shù)公司7月22日正式宣布，將于7月23日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板民營(yíng)企業(yè)指數(shù)（簡(jiǎn)稱(chēng)“科創(chuàng)民企指數(shù)”）和上證科創(chuàng)板民營(yíng)企業(yè)50策略指數(shù)（簡(jiǎn)稱(chēng)“科創(chuàng)民企策略指數(shù)”），為市場(chǎng)提供科創(chuàng)板民營(yíng)企業(yè)領(lǐng)域的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)和投資標(biāo)的。

　　·7月22日，上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)印發(fā)《上海市下一代顯示產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2026—2030年）》。其中提到，到2028年，打造產(chǎn)業(yè)鏈完整、產(chǎn)業(yè)生態(tài)完善、技術(shù)水平領(lǐng)先的下一代顯示產(chǎn)業(yè)集群，與全國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈深度聯(lián)動(dòng)，鍛造一批長(zhǎng)板環(huán)節(jié)。

　　·近日，航旅縱橫App正式上線(xiàn)“民航官方直銷(xiāo)平臺(tái)”功能，用戶(hù)可在單一界面完成多家航司直銷(xiāo)機(jī)票的比價(jià)和購(gòu)買(mǎi)。

上證精選

　　·近日，由我國(guó)牽頭制定的全球首個(gè)光伏直流領(lǐng)域國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《分布式光伏接入低壓直流系統(tǒng)及用例》正式發(fā)布。

　　·近日，航旅縱橫App正式上線(xiàn)“民航官方直銷(xiāo)平臺(tái)”功能，用戶(hù)可在單一界面完成多家航司直銷(xiāo)機(jī)票的比價(jià)和購(gòu)買(mǎi)。

　　·7月22日，由上海科技發(fā)展基金會(huì)與KPro企業(yè)知識(shí)開(kāi)源計(jì)劃聯(lián)合發(fā)起的“上?？萍及l(fā)展基金會(huì)開(kāi)源專(zhuān)項(xiàng)基金”正式揭牌。作為全國(guó)首個(gè)面向企業(yè)服務(wù)行業(yè)的開(kāi)源專(zhuān)項(xiàng)基金，該基金將以“開(kāi)放、共享、共建、共治”為原則，推動(dòng)企業(yè)知識(shí)與數(shù)字化技術(shù)的社會(huì)化共享，助力中國(guó)企業(yè)服務(wù)行業(yè)突破發(fā)展瓶頸，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)注入新動(dòng)能。

　　·7月22日，國(guó)家“兩重”建設(shè)標(biāo)志性重大水利工程廣東黃茅峽水庫(kù)工程開(kāi)工建設(shè)。黃茅峽水庫(kù)工程作為廣東水網(wǎng)中北江防洪的重要環(huán)節(jié)，建成后將有力提升連江中下游河段的防洪能力，減輕廣州、佛山等地防洪壓力，有效增強(qiáng)粵港澳大灣區(qū)的防洪韌性。

　　·近日，世界衛(wèi)生組織（WHO）正在制定的基于GLP-1的療法治療成人肥胖癥的新指南，計(jì)劃于2025年9月正式發(fā)布。該指南由獨(dú)立的指南開(kāi)發(fā)小組（GDG）負(fù)責(zé)制定，以確保指南符合世界衛(wèi)生組織的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)。

　　·據(jù)TrendForce最新預(yù)估，2025年折疊手機(jī)出貨量將達(dá)1980萬(wàn)支，滲透率約1.6%，與2024年持平。盡管成長(zhǎng)速度較前幾年放緩，但受到技術(shù)進(jìn)步與價(jià)格下調(diào)帶動(dòng)，折疊手機(jī)逐漸成為中高階市場(chǎng)的技術(shù)焦點(diǎn)，以及品牌差異化利器。各大廠(chǎng)商正加速布局新品，并積極擴(kuò)展產(chǎn)品線(xiàn)與價(jià)格區(qū)間，為2026年可能到來(lái)的市場(chǎng)爆發(fā)期作準(zhǔn)備。

上證聚焦

　　○鋼鐵產(chǎn)業(yè)治理新規(guī)將落地行業(yè)規(guī)劃升級(jí)助力板塊反彈

　　7月22日，鋼鐵板塊反復(fù)走強(qiáng)，截至收盤(pán)，西寧特鋼2連板，柳鋼股份、方大特鋼漲停，八一鋼鐵、大中礦業(yè)、華菱鋼鐵、廣大特材、重慶鋼鐵漲超5%，新鋼股份、山東鋼鐵等跟漲。

　　消息面上，工業(yè)和信息化部在18日國(guó)務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，鋼鐵等十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案即將出臺(tái)，將推動(dòng)重點(diǎn)行業(yè)著力調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能。另外，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)7月15日在成都組織召開(kāi)鋼鐵工業(yè)規(guī)劃部長(zhǎng)會(huì)，與會(huì)代表圍繞《鋼鐵工業(yè)“十五五”發(fā)展規(guī)劃研究》報(bào)告，為進(jìn)一步做好規(guī)劃編制工作提出意見(jiàn)建議。其中包括：堅(jiān)持嚴(yán)控增量與暢通退出，按照“嚴(yán)控增量、優(yōu)化存量、兼并重組、暢通退出”工作方針，研究建立產(chǎn)能治理新機(jī)制，防范鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加劇，著力破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)鋼鐵行業(yè)健康有序的生存和發(fā)展環(huán)境等。

　　華龍證券表示，“反內(nèi)卷”政策預(yù)期有望帶動(dòng)板塊估值提升。需求端，行業(yè)有望在地產(chǎn)基建筑底企穩(wěn)、制造業(yè)持穩(wěn)向好的支撐下保持平穩(wěn)。供給端，在經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間虧損后，已就促進(jìn)聯(lián)合重組和落后產(chǎn)能退出的必要性達(dá)成共識(shí)。產(chǎn)業(yè)集中度提升、產(chǎn)量結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品高質(zhì)量發(fā)展是行業(yè)轉(zhuǎn)型的必然趨勢(shì)，鋼鐵產(chǎn)能有望優(yōu)化。

　　信達(dá)證券表示，雖然鋼鐵行業(yè)現(xiàn)階段面臨供需矛盾突出等困擾，行業(yè)利潤(rùn)整體下行，但伴隨系列“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策縱深推進(jìn)，鋼鐵需求總量有望在房地產(chǎn)筑底企穩(wěn)、基建投資穩(wěn)中有增、制造業(yè)持續(xù)發(fā)展、鋼鐵出口高位等支撐下保持平穩(wěn)或甚至邊際略增，反觀平控政策預(yù)期下鋼鐵供給總量趨緊且產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)趨強(qiáng)，未來(lái)鋼鐵行業(yè)格局有望穩(wěn)中趨好。

產(chǎn)業(yè)情報(bào)

　　○固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)加速落地頭部車(chē)企量產(chǎn)進(jìn)程全面提速

　　7月22日，固態(tài)電池概念熱度上行，先惠技術(shù)漲超10%，德新科技、中鋼天源漲停，利元亨、尚太科技、晶華新材、信宇人、先導(dǎo)智能漲超5%，平安電工、海目星等跟漲。

　　消息面上，7月以來(lái)，多家企業(yè)披露了其在固態(tài)電池領(lǐng)域的最新進(jìn)展或量產(chǎn)時(shí)間。其中，長(zhǎng)安汽車(chē)在互動(dòng)平臺(tái)披露，公司正全力投入固態(tài)電池相關(guān)研發(fā)，預(yù)計(jì)2026年實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池裝車(chē)驗(yàn)證，2027年推進(jìn)全固態(tài)電池逐步量產(chǎn)，能量密度達(dá)400Wh/kg。比亞迪、寧德時(shí)代、國(guó)軒高科等頭部企業(yè)明確規(guī)劃2026至2028年實(shí)現(xiàn)全固態(tài)電池裝車(chē)應(yīng)用或GWh級(jí)出貨。同時(shí)，小米、長(zhǎng)安、億緯鋰能等紛紛加碼技術(shù)攻堅(jiān)，布局硫化物、聚合物氧化物等多種路線(xiàn)，推動(dòng)關(guān)鍵材料、電解質(zhì)、封裝系統(tǒng)的量產(chǎn)工藝驗(yàn)證。

　　中國(guó)銀河證券表示，固態(tài)電池行業(yè)景氣度有望持續(xù)提升，業(yè)績(jī)有望實(shí)現(xiàn)可觀增長(zhǎng)。作為產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，固態(tài)電池憑借強(qiáng)勢(shì)定價(jià)權(quán)、較高行業(yè)壁壘及優(yōu)化的市場(chǎng)格局等多重優(yōu)勢(shì)，正引領(lǐng)行業(yè)復(fù)蘇，具備顯著的阿爾法效應(yīng)。

　　東方證券表示，全固態(tài)電池作為最具前景的下一代電池技術(shù)之一，獲得全產(chǎn)業(yè)鏈的共同關(guān)注與合力布局，方向性與趨勢(shì)性明確。工藝設(shè)備成熟度不足是當(dāng)前固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的主要桎梏之一，掌握核心設(shè)備供應(yīng)能力的廠(chǎng)商有望受益。

公告快遞

　　○格爾軟件與微品致遠(yuǎn)及其部分股東簽署收購(gòu)意向協(xié)議

　　格爾軟件與微品致遠(yuǎn)及其部分股東簽署了收購(gòu)意向協(xié)議，擬以現(xiàn)金方式向包括前述股東在內(nèi)的標(biāo)的公司股東收購(gòu)合計(jì)51%以上股權(quán)。微品致遠(yuǎn)成立于2014年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)智化轉(zhuǎn)型服務(wù)商。公司擁有系列自研數(shù)據(jù)底座、IOT底座、數(shù)據(jù)智能平臺(tái)和智能體編排平臺(tái)以及行業(yè)全鏈數(shù)據(jù)智能解決方案，為用戶(hù)的管理運(yùn)營(yíng)、營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)研發(fā)等環(huán)節(jié)賦能。

　　○廣電計(jì)量擬定增募資不超過(guò)13億元用于新一代人工智能芯片測(cè)試平臺(tái)項(xiàng)目等

　　廣電計(jì)量擬向特定對(duì)象發(fā)行股票的募集資金總額不超過(guò)人民幣13億元，用于航空裝備（含低空）測(cè)試平臺(tái)項(xiàng)目、新一代人工智能芯片測(cè)試平臺(tái)項(xiàng)目、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)質(zhì)量保障平臺(tái)項(xiàng)目和數(shù)據(jù)智能質(zhì)量安全檢驗(yàn)檢測(cè)平臺(tái)項(xiàng)目等。

　　○杰普特上半年業(yè)績(jī)預(yù)增

　　杰普特預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8600萬(wàn)元至1億元，同比增長(zhǎng)57.03%至82.60%。報(bào)告期內(nèi)，公司受益于全球激光器需求提升，在新能源動(dòng)力電池精密加工及消費(fèi)級(jí)激光器領(lǐng)域銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)較快，激光/光學(xué)智能裝備領(lǐng)域也保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)。

　　○祥生醫(yī)療與蓋茨基金會(huì)簽署協(xié)議

　　祥生醫(yī)療與蓋茨基金會(huì)簽署關(guān)于聯(lián)合開(kāi)發(fā)并推廣創(chuàng)新型產(chǎn)科及乳腺超聲篩查設(shè)備的協(xié)議。蓋茨基金會(huì)將提供210萬(wàn)美元的項(xiàng)目資助，以支持公司開(kāi)發(fā)該設(shè)備。該項(xiàng)目旨在通過(guò)智能化分析盲掃獲取的超聲視頻，實(shí)現(xiàn)智能識(shí)別產(chǎn)前及圍產(chǎn)期婦女的關(guān)鍵高危妊娠風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)確評(píng)估胎兒健康狀況，高效完成婦女乳腺篩查。

　　○瑞瑪精密等公司收到定點(diǎn)通知

　　瑞瑪精密子公司普萊德汽車(chē)科技（蘇州）有限公司收到國(guó)內(nèi)某車(chē)企的定點(diǎn)通知，成為其新能源車(chē)型平臺(tái)項(xiàng)目空氣彈簧總成產(chǎn)品的定點(diǎn)供應(yīng)商。該項(xiàng)目生命周期為7年，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額約為3.36億元。

　　富維股份近日收到知名新能源品牌主機(jī)廠(chǎng)的定點(diǎn)通知，將為其兩個(gè)車(chē)型開(kāi)發(fā)外飾產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2026年開(kāi)始批量供貨，生命周期總銷(xiāo)售金額預(yù)計(jì)為7億元。

　　○中國(guó)核電等擬參股投資中國(guó)聚變能源有限公司

　　中國(guó)核電擬參股投資中國(guó)聚變能源有限公司（下稱(chēng)“中國(guó)聚變公司”），投資金額為10億元。中國(guó)聚變公司目前為中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)有限公司全資子公司，本次交易將由中核集團(tuán)、中國(guó)核電、中國(guó)石油集團(tuán)昆侖資本有限公司、上海未來(lái)聚變能源科技有限公司、國(guó)家綠色發(fā)展基金股份有限公司、浙江浙能電力股份有限公司及四川重科聚變能源科技有限公司共同向中國(guó)聚變公司投資約114.92億元。

　　浙能電力擬投資7.51億元參股中國(guó)聚變公司5%股權(quán)，以布局核聚變能源領(lǐng)域。公司與中核集團(tuán)、中國(guó)核電、昆侖資本、上海聚變、國(guó)綠基金、四川聚變以1.0019元/注冊(cè)資本的價(jià)格共同向中國(guó)聚變公司投資約114.92億元，認(rèn)購(gòu)中國(guó)聚變公司新增注冊(cè)資本114.69億元，其中公司出資約7.51億元持有中國(guó)聚變公司5%股權(quán)。

資金觀潮

　　○企業(yè)年金集體買(mǎi)入港股科技主題ETF

　　7月22日，富國(guó)中證港股通科技ETF發(fā)布上市交易公告書(shū)顯示，企業(yè)年金幾乎包攬前十名持有人。具體來(lái)看，截至7月18日，中國(guó)郵政集團(tuán)有限公司企業(yè)年金計(jì)劃位列第一大持有人，持有份額為2800萬(wàn)份。此外，山東省（伍號(hào)）職業(yè)年金計(jì)劃、北京市（壹號(hào)）職業(yè)年金計(jì)劃、河南省貳號(hào)職業(yè)年金計(jì)劃均持有該ETF1800萬(wàn)份，山東省（壹號(hào)）職業(yè)年金計(jì)劃、河北省壹號(hào)職業(yè)年金計(jì)劃、浙江省壹拾貳號(hào)職業(yè)年金計(jì)劃、浙江省壹號(hào)職業(yè)年金計(jì)劃等持有份額均在1000萬(wàn)份以上。

　　除了企業(yè)年金，近期大量資金涌入港股科技主題ETF。據(jù)Choice測(cè)算，6月10日以來(lái)，截至7月21日，富國(guó)港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF凈申購(gòu)額為47.71億元，華夏恒生科技指數(shù)ETF凈申購(gòu)額為25.15億元，工銀瑞信港股通科技30ETF凈申購(gòu)額為24.46億元，景順長(zhǎng)城港股科技50ETF凈申購(gòu)額為22.13億元。此外，匯添富港股通科技30ETF、華寶港股互聯(lián)網(wǎng)ETF、華泰柏瑞南方東英恒生科技指數(shù)ETF、大成恒生科技ETF等凈申購(gòu)額均超過(guò)10億元。隨著資金持續(xù)流入，富國(guó)港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、工銀瑞信港股通科技30ETF、景順長(zhǎng)城港股科技50ETF等份額均創(chuàng)上市以來(lái)新高。

　　銀華創(chuàng)新動(dòng)力優(yōu)選混合基金基金經(jīng)理向伊達(dá)認(rèn)為，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商，不論是在產(chǎn)品端，還是在資本開(kāi)支端都出現(xiàn)較為積極的信號(hào)，是AI浪潮下最直接的受益者。業(yè)績(jī)層面，港股科技龍頭業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)估值水平仍處于較為合理的狀態(tài)。

　　○紅利主題基金密集發(fā)行

　　紅利主題基金密集發(fā)行，截至7月22日，匯添富港股通紅利回報(bào)混合基金、富國(guó)港股通紅利ETF、浦銀安盛港股通央企紅利混合基金、易方達(dá)中證紅利價(jià)值ETF聯(lián)接基金正在發(fā)行，東方紅中證港股通高股息投資指數(shù)基金、國(guó)金紅利量化選股混合基金即將發(fā)行。

　　嘉實(shí)基金基金經(jīng)理劉杰表示，紅利資產(chǎn)的股息率相比于國(guó)債收益率依然有不錯(cuò)的吸引力，繼續(xù)看好紅利資產(chǎn)的表現(xiàn)。安信基金基金經(jīng)理張明認(rèn)為，銀行股今年表現(xiàn)不錯(cuò)，這主要是得益于過(guò)去幾年的估值修復(fù)延續(xù)，當(dāng)前銀行股相比持有現(xiàn)金而言依然具有配置價(jià)值。以煤炭為代表的周期紅利股短期可能基本面還將繼續(xù)磨底，但中期維度看已具有不錯(cuò)的性?xún)r(jià)比。消費(fèi)紅利股中，家電、輕工的部分公司也跌到了較低的位置，具有較好的投資機(jī)會(huì)，食品飲料公司基本面和估值在二季度經(jīng)歷了一輪調(diào)整，后續(xù)隨著盈利底部的探明可能會(huì)逐步展現(xiàn)出不錯(cuò)的投資性?xún)r(jià)比。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：上證早知道｜就在今天，上交所重要發(fā)布；事關(guān)顯示產(chǎn)業(yè)，上海部署；民航版“12306”來(lái)了)

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