萬家基金喬亮：AI從多方面賦能量化投資

　　7月30日，由中泰證券聯(lián)合中國(guó)證券報(bào)主辦的“2025私募高質(zhì)量發(fā)展聚力計(jì)劃暨中泰證券尚元杯第四屆私募優(yōu)選啟動(dòng)儀式”在北京國(guó)家金融信息大廈正式啟幕。

　　萬家基金首席量化投資官喬亮表示，AI對(duì)量化投資的影響主要體現(xiàn)在三大維度：

　　一是數(shù)據(jù)維度。AI使以往難以應(yīng)用的文本、圖像數(shù)據(jù)等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)得以在投資中應(yīng)用。此外，AI也為傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的使用也帶來深刻變革，它能夠挖掘數(shù)據(jù)中更深層次、非線性的關(guān)系，超越了傳統(tǒng)多因子框架下線性、單調(diào)的預(yù)測(cè)方式，顯著提升了數(shù)據(jù)利用的深度和效率。

　　二是模型構(gòu)建維度。傳統(tǒng)多因子模型以線性為主，簡(jiǎn)化了現(xiàn)實(shí)世界的復(fù)雜性。利用機(jī)器學(xué)習(xí)特別是深度學(xué)習(xí)等非線性模型框架，可以更有效地融合不同跨度、時(shí)間維度和層面的因子或信息源，帶來模型性能的重大改進(jìn)。

　　三是研究生產(chǎn)力維度。AI編程工具大幅提高了量化研究員的開發(fā)效率。

　　他表示，在AI投資時(shí)代，人仍是核心決定因素。未來將是善用AI的人超越不善用AI的人，而非AI取代人。數(shù)據(jù)、AI模型、算力本質(zhì)上是服務(wù)工具，人則可以駕馭工具。盡管應(yīng)用AI模型技術(shù)門檻不高，但實(shí)際效果差異巨大。當(dāng)前尚未出現(xiàn)“全知全能”的通用人工智能，即使AI如同從“冷兵器”升級(jí)到“坦克飛機(jī)”，也仍需要人來駕馭。

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座）

(原標(biāo)題：萬家基金喬亮：AI從多方面賦能量化投資)

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