Meta、微軟最新業(yè)績超預(yù)期 寒武紀(jì)大漲超6% 科創(chuàng)AIETF拉升超2%

　　今日（7月31日），大科技板塊集體反彈，CPO、PCB、算力、液冷服務(wù)器板塊集體走強(qiáng)。受益于AI行情，科創(chuàng)AIETF（588790）自2024年12月底成立以來，經(jīng)歷近半年左右時(shí)間，規(guī)?？焖偻黄?8億元續(xù)創(chuàng)新高。

　　科創(chuàng)AIETF(588790)盤中拉升漲超2%，成交額已超3億元。拉長時(shí)間看，截至7月30日，科創(chuàng)AIETF今年以來累計(jì)上漲超26%。

　　科創(chuàng)板人工智能指數(shù)成分股多數(shù)上漲，優(yōu)刻得-W漲超8%，奧比中光-UW漲超7%，福昕軟件、寒武紀(jì)-U、亞信安全漲超6%，金山辦公、合合信息、云從科技-UW、云天勵(lì)飛-U等股票跟漲。

　　其他相關(guān)ETF中，科創(chuàng)100指數(shù)ETF（588030）漲超1%，成交額超2億元，成分股東芯股份20CM漲停。

　　消息面上，據(jù)第一財(cái)經(jīng)，Meta、微軟最新業(yè)績好于市場預(yù)期。META公布第二季度業(yè)績，第二季度營收475.2億美元，同比增長22%，預(yù)估448.3億美元，凈利潤183.37億美元，同比增長36%。

　　Meta預(yù)計(jì)，2026年總支出和資本支出都將大幅增加，主要原因是基礎(chǔ)設(shè)施成本上升和支持人工智能計(jì)劃的持續(xù)投資。

　　微軟公布2025財(cái)年第四財(cái)季（第二季度）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，二季度營收764.4億美元，同比增長18%，市場預(yù)期738.9億美元。剔除匯率因素，Azure和其他云服務(wù)的營收同比增長39%，創(chuàng)2022年末以來新高。

　　7月30日，上海市重要會(huì)議提出，要求實(shí)施“AI+制造”行動(dòng)，加快推動(dòng)制造業(yè)智能化發(fā)展；優(yōu)化提升上海航空口岸物流通關(guān)效率；促進(jìn)高端醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)全鏈條發(fā)展。

　　2025年WAIC大會(huì)期間，中國AI算力產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出從“參數(shù)競賽”向“場景深耕”的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)。華為昇騰適配超80個(gè)大模型，深入運(yùn)營商、金融、醫(yī)療等行業(yè)；摩爾線程聚焦視頻超分等細(xì)分場景，致力于打通算力應(yīng)用的“最后一公里”。

　　海通國際指出，中國AI算力產(chǎn)業(yè)正從“秀肌肉”轉(zhuǎn)向“解難題”，真正競爭力在于將算力轉(zhuǎn)化為千行百業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)力，標(biāo)志著中國AI基礎(chǔ)設(shè)施邁入全新階段。

　　東方證券指出，（1）重視下半年垂類AI應(yīng)用投資機(jī)會(huì)，中美AI產(chǎn)品商業(yè)化有望迎來共振（尤其中國應(yīng)用強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域），關(guān)注有海外AI應(yīng)用布局的公司，商業(yè)化起量速率或更快。

　?。?）年底切明年重視META邏輯的演繹（基于模型能力帶來的CTR提升使收入提升），收入提升同時(shí)帶來估值重塑，建議跟進(jìn)大廠實(shí)際落地測試情況。

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