指數(shù)短期調(diào)整不改中期趨勢向好，持續(xù)關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈中的輪動性機會

　　導讀：①三大指數(shù)跌超1%，短線進入整理，中期向上趨勢未改，調(diào)整后或存低吸機會；②算力硬件昨日沖高回落，后續(xù)資金轉(zhuǎn)向低位細分，重點留意液冷、下游應用的補漲機會；③創(chuàng)新藥持續(xù)活躍，出海成未來趨勢，但板塊內(nèi)部分個股放量沖高回落，短期波動或加劇。

　　8月1日17:00

　　今日午后市場探底回升，其中AI應用再度活躍，鄭中設計漲停，鼎捷數(shù)智、果麥文化、萬興科技漲超10%。隨著海外算力鏈短線陷入調(diào)整，下游應用方向的補漲機會更多的受到市場關(guān)注，并且于午后與指數(shù)走出一定程度的共振反彈，但由于并未能帶動成交量的放大，所以仍先以熱點輪動角度看待。

　　另外需要注意的是，而一些熱門題材的容量核心同樣延續(xù)調(diào)整，如算力硬件方向的中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份，稀土永磁概念的北方稀土、包鋼股份，創(chuàng)新藥方向的藥明康德、恒瑞醫(yī)藥等。不過較好的是，并沒有在高位出現(xiàn)價量失控的情形。若能再度獲得資金的回流修復的話，仍有望帶動市場整體反彈，反之一旦延續(xù)走弱，導致資金抱團瓦解，屆時則需提防市場整體恐慌情緒的蔓延。

　　8月1日12:00

　　今日早盤沖高回落，三大指數(shù)均小幅下跌，量能較之昨日同期大幅萎縮。其中光伏概念股迎集體反彈，物流快遞板塊再度走強，創(chuàng)新藥方向同樣延續(xù)近期強勢。另一方面，此前幾日活躍的影視院線、AI應用等熱點題材再度陷入調(diào)整。整體而言今日早盤市場嘗試修復，但因跟進買盤不足而再度回落，短線整理或?qū)⒀永m(xù)，靜待市場出現(xiàn)更為明確的止跌轉(zhuǎn)強信號。

　　8月1日10:45

　　開盤市場嘗試修復，雖然個股漲多跌少，但量能出現(xiàn)了較為明顯的萎縮。其中光伏板塊集體反彈，捷佳偉創(chuàng)、雙良節(jié)能漲停，固德威、大全能源、邁為股份漲幅居前。此外，物流、創(chuàng)新藥漲幅居前。AI概念股陷入分化調(diào)整，“易中天”為代表的核心標的全線調(diào)整，應用方向也高開低走，截至目前反彈的力度相對一般，靜待進一步加強的信號出現(xiàn)。

　　8月1日9:15

　　昨日市場震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均跌超1%，短線重回整理格局。指數(shù)在經(jīng)歷此前連續(xù)的高角度上漲后，存在著一定的技術(shù)性修正的需求，不過在中期向上趨勢并未改變，短線也未出現(xiàn)恐慌性殺盤的背景下，本輪行情就此終結(jié)的概率依舊較低，耐心等待這一輪調(diào)整后擇機低吸或仍具較高勝率。

　　盤面上來看，昨日午后受英偉達被網(wǎng)信辦約談的事件影響，算力硬件方向的幾只核心標的紛紛遭遇回調(diào)。不過資金開始逐步涌向AI概念股位階仍相對較低的細分。預計后續(xù)AI行情的演繹不再僅僅局限于抱團核心標的，而是有望向全產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)擴散。

　　液冷服務器概念昨日便相對強勢，人氣股英維克再度漲停實現(xiàn)2連板。消息面上，行業(yè)巨頭Vertiv上調(diào)業(yè)績指引，且單臺價值量顯著提升。天風證券研報指出，從GB200到GB300，預計Socket方案將帶動整柜價值量由60萬元提升至70萬元+，其中冷板、快接頭價值量變化最大：預計冷板用量將由GB200的45片提升至GB300的108片。

　　AI應用方向同樣表現(xiàn)亮眼，易點天下20CM漲停，焦點科技、藍色光標等個股同樣漲幅居前。昨日盤后該方向再迎催化，國常會審議通過《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》。要深入實施“人工智能+”行動，大力推進人工智能規(guī)模化商業(yè)化應用。結(jié)合港股方面美圖、快手等AI應用端人氣股已經(jīng)從5月份起即形成了一波強有力的趨勢行情。預計A股應用端或存在著一定的補漲空間。

　　創(chuàng)新藥方向持續(xù)活躍，南新制藥等多股漲停，廣生堂、舒泰神的人氣股再創(chuàng)階段新高。機構(gòu)研報認為，中國創(chuàng)新藥出海是未來3-5年的產(chǎn)業(yè)趨勢，前沿創(chuàng)新-商業(yè)化-反哺研發(fā)的正向循環(huán)進一步得到驗證，預計“Licenseout+股權(quán)合作”將成為出海的主流模式，而具備充裕現(xiàn)金流+前沿管線布局的仿創(chuàng)結(jié)合藥企正迎來新的估值重塑。不過需要注意的是，昨日創(chuàng)新藥板塊內(nèi)部放量沖高回落的個股數(shù)量也不在少數(shù)，預計短期的波動可能會有所增加。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：指數(shù)短期調(diào)整不改中期趨勢向好，持續(xù)關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈中的輪動性機會)

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