港股評級匯總 | 中信證券維持快手買入評級

　　財聯(lián)社8月1日訊以下為各家機構(gòu)對港股的最新評級和目標(biāo)價:

　　中信證券：維持快手買入評級

　　中信證券就快手-W(01024.HK)發(fā)布研報稱，該公司在世界人工智能大會舉辦可靈AI生態(tài)論壇，發(fā)布創(chuàng)意工作臺“靈動畫布”，并有眾多個人和企業(yè)創(chuàng)作者分享使用體驗。AI設(shè)計協(xié)作龍頭Figma上市有望對快手估值帶來催化。中信證券認(rèn)為快手平臺生態(tài)和商業(yè)化保持增長動力，未來利潤率有望持續(xù)優(yōu)化。

　　華創(chuàng)證券：維持理想汽車強推評級目標(biāo)價127.29-152.75港元

　　華創(chuàng)證券就理想汽車-W(02015.HK)發(fā)布研報稱，該公司在整車競爭方面整體競爭力強。此外，在AI時代升維之戰(zhàn)中，公司快速進行AI轉(zhuǎn)型并持續(xù)推進AI布局，有望搶占AI競爭制高點，同時新車i8上市將開啟公司新車周期。將公司2025-27年銷量下調(diào)為51/62/73萬輛，營收下調(diào)為1430/1752/2071億元，歸母凈利下調(diào)為72/99/129億元。

　　交銀國際：維持百威亞太買入評級目標(biāo)價10.15港元

　　交銀國際就百威亞太(01876.HK)發(fā)布研報稱，該公司2025上半年業(yè)績大致符合預(yù)期，2季度跌幅環(huán)比收窄，其中2季度中國市場銷量回落，單價回暖，在下半年有望迎來邊際修復(fù)。下調(diào)公司2025-27年的收入預(yù)測6-7%，同時下調(diào)2025-27年的EBITDA/歸母凈利潤預(yù)測至9-13%/11-18%。

　　摩根大通：維持優(yōu)必選增持評級目標(biāo)價135港元

　　摩根大通就優(yōu)必選(09880.HK)發(fā)布研報稱，該公司作為人形機器人產(chǎn)業(yè)的先發(fā)企業(yè)，構(gòu)建了深厚的客戶基礎(chǔ)，包括比亞迪、富士康等頭部企業(yè)，已獲得一定數(shù)量的確認(rèn)訂單，預(yù)計其人形機器人業(yè)務(wù)在2025-2027年間的營收年復(fù)合增長率有望達(dá)到260%，并將于2027年達(dá)到公司營收占比的60%，助力優(yōu)必選于2027年實現(xiàn)約50億元的年營收并實現(xiàn)盈虧平衡。

　　天風(fēng)證券：首予港華智慧能源增持評級目標(biāo)價4.62港元

　　天風(fēng)證券就港華智慧能源(01083.HK)發(fā)布研報稱，該公司為中華煤氣旗下大型城市燃?xì)?/a>公司，領(lǐng)先布局智慧能源，其營收規(guī)模穩(wěn)中有進，24年核心利潤超預(yù)期，公司打造一站式智慧能源系統(tǒng)，2024年可再生能源盈利表現(xiàn)優(yōu)異。預(yù)測25/26/27年歸母凈利潤16.25/16.8/17.34億港元，EPS分別0.45/0.46/0.48港元。

　　國海證券：維持老鋪黃金優(yōu)于大市評級

　　國海證券就老鋪黃金(06181.HK)發(fā)布研報稱，該公司2025H1公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼，品牌勢能持續(xù)強勁，銷售業(yè)績和銷售收入預(yù)計同比增長約240%-252%和241%-255%，經(jīng)調(diào)整凈利潤預(yù)計同比增長約282%-292%，凈利潤預(yù)計同比增長約279%-288%，主要得益于品牌影響力擴大和產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化。

　　中金公司：維持美高梅中國優(yōu)于大市評級

　　中金公司就美高梅中國(02282.HK)發(fā)布研報稱，該公司2Q25業(yè)績好于預(yù)期，凈收入和經(jīng)調(diào)整EBITDA均恢復(fù)至2Q19的高水平，主要得益于澳門美高梅和美獅美高梅的強勁表現(xiàn)，以及市場份額的提升。管理層預(yù)計暑期表現(xiàn)持續(xù)強勁，并有信心保持當(dāng)前市場份額，同時專注于產(chǎn)品更新和高端中場業(yè)務(wù)。該公司Alpha別墅預(yù)計將于十一黃金周前正式開業(yè)，有望進一步提升市場份額。

　　中金公司：維持普拉達(dá)持有評級

　　中金公司就普拉達(dá)(01913.HK)發(fā)布研報稱，盡管該公司與范思哲整合存在不確定性，但剔除范思哲影響后的普拉達(dá)集團可能是2025年表現(xiàn)最佳的奢侈品公司之一，預(yù)計實現(xiàn)高于行業(yè)的收入增長和罕見的EBIT利潤率擴張潛力。

　　中信證券：維持新東方-S買入評級

　　中信證券就新東方-S(09901.HK)發(fā)布研報稱，該公司4QFY25收入/盈利均超預(yù)期，整體收入/非甄選收入也都達(dá)到歷史新高，進入新的穩(wěn)健增長階段，公司預(yù)計FY2026收入增速在5%~10%。在新的階段，公司也首次推進常態(tài)化股東回報計劃，未來三年每年股東回報金額不低于上一財年歸母凈利潤的50%。中信證券認(rèn)為，公司現(xiàn)階段進入價值配置區(qū)間，向下風(fēng)險有限。

　　中金公司：維持渣打集團優(yōu)于大市評級

　　中金公司就渣打集團(02888.HK)發(fā)布研報稱，該公司2Q25業(yè)績好于預(yù)期，主要由于非息收入超預(yù)期，同比增長33%至28億美元，其中金融市場服務(wù)收入和財富管理業(yè)務(wù)收入均有顯著增長。公司上調(diào)2025年營收同比增速指引，從此前的“低于5%”上調(diào)至“5%-7%的下限”。

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標(biāo)題：港股評級匯總 | 中信證券維持快手買入評級)

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