【焦點復盤】三大指數(shù)沖高回落止步周線5連陽，AI軟硬件兩極分化，中藥股逆勢大面積補漲

　　財聯(lián)社8月1日訊，今日40股漲停，28股炸板，封板率為59%，勝通能源、奇正藏藥3連板，宏和科技、亞太藥業(yè)、天府文旅5天3板，文科股份6天3板。市場全天震蕩調整，三大指數(shù)小幅收跌。滬深兩市全天成交額1.60萬億，較上個交易日縮量3377億。盤面上市場熱點快速輪動，個股漲多跌少，全市場超3300家個股上漲。板塊方面，中藥、電力設備、AI智能體、造紙等板塊漲幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.37%，深成指跌0.17%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24%。

　　人氣及連板股分析

　　連板晉級率降至18.18%，此前9連板最高標西藏旅游全天走出巨震一度觸及跌停，連板高度降至2只3連板個股，且中化裝備、珠江股份雙雙斷板跌停，連板股方向的低迷使得高位股方向虧錢效應依舊，華瓷股份、保利聯(lián)合遭遇2連跌停。盡管20厘米方向仍呈現(xiàn)出較強的賺錢效應，但仍多為疊加短線熱點的低位趨勢股加強，包括幸福藍海、東芯股份等近期20厘米人氣品種今日仍呈現(xiàn)出深幅回調。在上緯新材尚未復牌，且部分高位股仍面臨嚴重異動監(jiān)管預期，市場短線畏高情緒依舊濃厚。趨勢抱團方向除去創(chuàng)新藥一枝獨秀外，AI應用端再度強勢崛起，但其走勢仍受到港美股外盤因素的制約，能否持續(xù)引領科技線尚有疑問。

　　主線熱點

　　昨日國常會上，《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》正式審議通過。而昨日正式登陸美股的UI設計軟件商Figma全天得到資金熱捧。收盤飆升250%，并在盤后股價繼續(xù)漲超24%。AI應用概念股鄭中設計、啟迪設計、環(huán)球印務早早封死漲停，但多數(shù)后排股全天呈現(xiàn)出放量巨震行情，鼎捷數(shù)智、萬興科技、賽意信息等領漲個股沖高后同樣遭遇較強賣壓。此外受到《政務數(shù)據共享條例》施行等利好刺激，數(shù)據要素概念午后也展開異動，深桑達A封漲停，博睿數(shù)據、通達海等多股大幅沖高。此前文章多次提及，整個 A股市場應用端公司自身業(yè)務盈利能力以及經營模式與美股、港股應用端個股仍有較大差距，因此此前算力硬件股的強趨勢主升行情或仍難在AI應用端上重現(xiàn)，且近期港股恒指的連續(xù)高位調整仍對于港A市場聯(lián)動行情形成一定壓制。

　　OpenAI當?shù)貢r間7月31日宣布，即將啟動“星際之門”挪威項目。此外全球液冷龍頭維諦技術2025年第二季度收入和利潤均超預期，均印證AI硬件端的高景氣。不過算力硬件端在此前持續(xù)強趨勢行情后內部分歧加劇，英維克、大元泵業(yè)、思泉新材等液冷服務器概念股全天呈現(xiàn)巨震行情，景旺電子、東山精密等PCB概念股則大面積遭遇調整。不過整個算力硬件端內仍涌現(xiàn)出例如淳中科技、宏和科技等走出強趨勢的高辨識度細分龍頭，且天孚通信、勝宏科技等板塊內的核心大票日內也展現(xiàn)出較強的承接力度。在目前市場風偏仍相對低迷環(huán)境下，盡管整個算力硬件出海端的階段漲幅不小，但市場對于板塊內估值洼地的挖掘熱情仍然有助于其走出趨勢行情。

　　央視新聞報道，為鼓勵藥品研發(fā)創(chuàng)新，國家醫(yī)保局制定了“新上市藥品首發(fā)價格機制”。此外昨晚海思科、華海藥業(yè)等多家創(chuàng)新藥企發(fā)布其創(chuàng)新藥品的上市或研發(fā)申請最新進展。創(chuàng)新藥概念板塊熱度居高不下，10厘米人氣；龍頭昂利康晉級2連板，熱景生物、悅康藥業(yè)、邁威生物等多股創(chuàng)出歷史新高。此外此前漲勢落后的中藥股今日展開批量補漲，奇正藏藥晉級3連板，維康藥業(yè)、貴州百靈等多股漲停。與此前疫苗、醫(yī)療器械等細分的補漲類似，中藥板塊本身目前已經回到相對合理的估值區(qū)間，且自身的創(chuàng)新業(yè)務也有助于其自身迎來價值重估可能。相反此前領漲的廣生堂、海思科、一品紅等創(chuàng)新藥大牛股今日紛紛逆板塊陷入調整。事實上該板塊人氣風向標的恒生創(chuàng)新藥指數(shù)已經連續(xù)調整3個交易日，也變相加劇了整個板塊的調整壓力。若下周恒生創(chuàng)新藥指數(shù)仍無法有效止跌企穩(wěn)，板塊內獲利盤的兌現(xiàn)壓力或進一步加大。

　　8月1日，工信部辦公廳發(fā)布《關于印發(fā)2025年度多晶硅行業(yè)專項節(jié)能監(jiān)察任務清單的通知》，將對41家多晶硅企業(yè)實施專項節(jié)能監(jiān)察。早盤一度跌超5%的多晶硅主力合約日內拉升短暫翻紅后再度震蕩回落。光伏概念股盤中展開不俗反彈，但除去今日封漲停的雙良節(jié)能外，捷佳偉創(chuàng)在內的光伏設備股的領漲仍與其昨晚預告的中報業(yè)績超預期直接相關，大全能源、通威股份等硅料龍頭股日內表現(xiàn)并不盡人意。與光伏產業(yè)鏈類似，受到國家郵政局召開快遞企業(yè)座談會，要求治理行業(yè)“反內卷”利好刺激的快遞概念股，除去勝通能源實現(xiàn)連板晉級外，申通快遞、韻達股份等前排個股尾盤也紛紛遭遇炸板。因此盡管部分行業(yè)的反內卷政策仍對相關個股二級市場表現(xiàn)形成刺激，但包括醫(yī)藥、科技等方向的資金分流仍對其持續(xù)性形成擾動。

　　后市展望

　　今日三大指數(shù)全天呈現(xiàn)沖高回落后再度探底回升，日K線上均以縮量陰十字星報收，上方10日均線的反壓仍對指數(shù)形成制約，但今日超3300股上漲，仍反映下方20日均線附近，多頭仍呈現(xiàn)較強承接。不過下跌個股中，遭遇A殺的前期高位人氣股以及部分前期熱點的趨勢抱團投機品種仍為數(shù)不少，且市場熱點仍呈現(xiàn)高速輪動，短線操作難度仍然不低。技術面上，此前文章提到幾大指數(shù)之前仍處于周線布林上軌之上，因此本周三大指數(shù)沖高回落止步5連陽仍在情理之中，只要短線仍能持穩(wěn)于5周均線之上，本周的調整仍可視為周線級別上升趨勢中的一次強勢洗盤。日線級別上，下方20日均線支撐仍有助于下半周指數(shù)延續(xù)今日午后的反抽勢頭，關注10日均線壓力能否有效收復。

　　今日漲停分析圖

（文章來源：財聯(lián)社）

(原標題：【焦點復盤】三大指數(shù)沖高回落止步周線5連陽，AI軟硬件兩極分化，中藥股逆勢大面積補漲)

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