合力賦能新生態(tài) 銀行破解 AI 產(chǎn)業(yè)融資難題

　　7月26日—29日，“2025世界人工智能大會”（WAIC2025）在上海舉辦。

　　在這場科技盛宴中，多家銀行機(jī)構(gòu)攜前沿AI應(yīng)用成果集體亮相，通過資金注入、生態(tài)構(gòu)建、產(chǎn)品創(chuàng)新等方式，直指人工智能產(chǎn)業(yè)從技術(shù)研發(fā)到場景落地的全鏈條需求，著力破解該產(chǎn)業(yè)特有的“輕資產(chǎn)、高投入、長周期”融資痛點。

　　《中國經(jīng)營報》記者采訪了解到，金融支持科技創(chuàng)新正從單純的資金供給邁向更深層次的生態(tài)共建與價值共創(chuàng)，為中國AI產(chǎn)業(yè)的全球競爭注入強(qiáng)勁動能。

　　創(chuàng)新產(chǎn)品破解“三難”痛點

　　從資金供給到生態(tài)共建，銀行業(yè)對AI產(chǎn)業(yè)的支持正在形成系統(tǒng)性打法。在大會上，各家銀行針對AI產(chǎn)業(yè)的布局雖各有側(cè)重，但仔細(xì)梳理不難發(fā)現(xiàn)，這些布局呈現(xiàn)出諸多顯著的共性特征，充分反映出金融行業(yè)對AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律形成了集體認(rèn)知。

　　在大會期間，中國銀行（601988.SH）上海市分行正式發(fā)布《人工智能高質(zhì)量發(fā)展金融行動方案》，計劃未來五年為全產(chǎn)業(yè)鏈各類主體累計提供綜合金融服務(wù)支持不少于1000億元。深度對接“基礎(chǔ)層、技術(shù)層、應(yīng)用層”核心賽道，積極對接算力供給、算法研發(fā)、數(shù)據(jù)要素等關(guān)鍵環(huán)節(jié)企業(yè)金融需求，引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)滴灌。

　　工商銀行（601398.SH）則啟動“人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)伙伴行動計劃”，將圍繞《上海市促進(jìn)人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展條例》《關(guān)于人工智能“模塑申城”的實施方案》等政策，將提供不低于1000億元意向性融資支持，通過“股、貸、債、保、租、顧”六類服務(wù)提供全面金融服務(wù)，為上海市人工智能產(chǎn)業(yè)提供充足的金融供給。

　　資金支持的同時，還需要金融產(chǎn)品創(chuàng)新。但AI產(chǎn)業(yè)特有的發(fā)展規(guī)律，仍給金融服務(wù)帶來諸多挑戰(zhàn)。從行業(yè)實踐來看，當(dāng)前銀行對AI產(chǎn)業(yè)的服務(wù)體系仍存在多方面問題。上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛指出，人工智能產(chǎn)業(yè)融資在科創(chuàng)領(lǐng)域具有顯著的特殊性，AI企業(yè)面臨“三難”困境：無固定資產(chǎn)抵押難、技術(shù)估值難、風(fēng)險控制難。

　　蘇商銀行特約研究員付一夫向記者介紹稱，首先，人工智能企業(yè)在算法迭代、算力集群建設(shè)、多模態(tài)數(shù)據(jù)訓(xùn)練等環(huán)節(jié)存在剛性資本需求，且由技術(shù)研發(fā)到商業(yè)化驗證的周期要長達(dá)數(shù)年，與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的投資回報周期存在結(jié)構(gòu)性差異。其次，資產(chǎn)形態(tài)呈現(xiàn)數(shù)字化特征，核心資產(chǎn)體現(xiàn)為訓(xùn)練數(shù)據(jù)、算法模型、算力集群等無形資產(chǎn)，其中數(shù)據(jù)資產(chǎn)的權(quán)屬界定、模型的估值定價尚未形成統(tǒng)一市場標(biāo)準(zhǔn)，與銀行傳統(tǒng)抵押品要求存在適配沖突。最后，融資需求呈現(xiàn)階段分化，比如種子期側(cè)重研發(fā)資金，用于預(yù)訓(xùn)練模型搭建；成長期需規(guī)?；Y金，用于行業(yè)拓展；成熟期則涉及并購融資，用于完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。

　　曾剛認(rèn)為，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式成為關(guān)鍵突破口?！耙源竽Ｐ蜑槔?，技術(shù)更新?lián)Q代極快，企業(yè)需要持續(xù)大量的研發(fā)投入，但商業(yè)化周期長，盈利模式不明確。這與銀行偏好低風(fēng)險、穩(wěn)定回報項目的經(jīng)營理念存在天然矛盾?！?/p>

　　付一夫認(rèn)為，銀行需要進(jìn)一步加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，圍繞人工智能產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)和主體需求，提供更為精準(zhǔn)的金融服務(wù)，并且可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)實情況來確定授信額度，以及設(shè)置靈活貸款期限。

　　在大會期間，上海銀行（601229.SH）秉持“做早、做小、做硬科技”理念，推出智能制造貸系列產(chǎn)品，主要聚焦三大方向，即面向制造業(yè)企業(yè)智能化改造需求提供的金融產(chǎn)品，面向人工智能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展需求提供的金融產(chǎn)品，面向企業(yè)全生命周期需求提供服務(wù)的產(chǎn)品體系。

　　滬農(nóng)商行（601825.SH）發(fā)布了“算力貸”“智駕貸”兩款產(chǎn)品，其中，“算力貸”聚焦算力芯片、算力支撐、算力應(yīng)用三大板塊，鎖定GPU、智算中心、具身機(jī)器人三大核心賽道，期限最長10年，為算力芯片研發(fā)、智算中心建設(shè)、算力應(yīng)用注入長周期資金；“智駕貸”深度覆蓋智能駕駛?cè)a(chǎn)業(yè)鏈，獨創(chuàng)智駕產(chǎn)業(yè)特色評價體系，期限最長5年，覆蓋車規(guī)認(rèn)證、EDA/IP、算力租賃、產(chǎn)能預(yù)付款等全鏈條，助力智駕產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)突破。

　　“包括‘算力貸’在內(nèi)的新型融資產(chǎn)品的探索，直接對接AI企業(yè)的核心需求。銀行需要從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表分析轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)技術(shù)能力、團(tuán)隊實力、市場前景的綜合評估，建立適合AI企業(yè)特點的風(fēng)險評價體系。”曾剛說。

　　全鏈條服務(wù)+ 生態(tài)協(xié)同

　　破解融資痛點的同時，銀行業(yè)正將服務(wù)觸角延伸至AI產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)，通過全鏈條賦能與生態(tài)協(xié)同，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入更持久的動力。

　　曾剛認(rèn)為，銀行還應(yīng)深化產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)?！岸嗉毅y行機(jī)構(gòu)已明確提出要精準(zhǔn)對接人工智能產(chǎn)業(yè)鏈上游要素供給、中游技術(shù)創(chuàng)新、下游場景應(yīng)用的全鏈條需求。通過產(chǎn)業(yè)鏈金融模式，銀行可以更好地分散風(fēng)險，提高服務(wù)效率?！?/p>

　　記者注意到，聚焦全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)與場景落地是銀行接下來的重點方向之一。例如，工商銀行將通過“智涌底座”“智涌要素”“智涌場景”“智涌生態(tài)”等九大專項行動，支持上海打造世界級AI產(chǎn)業(yè)集群，緊扣上海人工智能產(chǎn)業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展，聚焦三大板塊16個產(chǎn)業(yè)場景。中國銀行上海市分行緊密對接“AI+金融”“AI+制造”“AI+教育”“AI+醫(yī)療”“AI+文旅”“AI+城市治理”六大核心應(yīng)用場景，積極賦能相關(guān)場景建設(shè)；滬農(nóng)商行也將為企業(yè)配套“六維賦能”增值服務(wù)，涵蓋政策對接、產(chǎn)業(yè)整合、投資引薦、專業(yè)輔導(dǎo)、人才管理、成果轉(zhuǎn)化，助力企業(yè)加速技術(shù)落地與產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

　　AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展并非孤立事件，需要多方力量共同參與，通過構(gòu)建良好的生態(tài)系統(tǒng)，實現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)，推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。

　　對此，農(nóng)業(yè)銀行（601288.SH）上海分行打造“科技金融事業(yè)部—西岸聯(lián)合科技金融實驗室—農(nóng)行上海徐匯支行—AI特色網(wǎng)點”人工智能產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)體系，開展“123＋”科技企業(yè)專項服務(wù)行動，攜手多方構(gòu)建合作走訪機(jī)制。據(jù)悉，農(nóng)行上海分行“123＋”科技企業(yè)專項服務(wù)行動，即開展“一次科技企業(yè)大走訪活動”，暢通“集成化服務(wù)、投融資服務(wù)”兩大綠色通道，整合“合作鏈、產(chǎn)品鏈、服務(wù)鏈”三大鏈條，攜手風(fēng)險投資、私募股權(quán)投資、國有投資平臺等市場化投資機(jī)構(gòu)、政府部門以及主流媒體，構(gòu)建“5+N”合作走訪機(jī)制，聯(lián)動各方厚植科技企業(yè)創(chuàng)新土壤，全方位賦能科技企業(yè)發(fā)展。截至7月25日，農(nóng)業(yè)銀行上海分行走訪科技企業(yè)1127家，排摸企業(yè)需求1100余項，為多家人工智能全產(chǎn)業(yè)鏈頭部客戶提供金融服務(wù)。

　　在大會期間，工商銀行啟動人工智能創(chuàng)新共同體，深化與高校、國家實驗室、科研機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)合作，完善“揭榜掛帥”機(jī)制；中國銀行上海市分行指出，持續(xù)增強(qiáng)與政府部門、行業(yè)龍頭、科研機(jī)構(gòu)的聯(lián)動協(xié)同，加速AI技術(shù)從“實驗室”到“生產(chǎn)線”轉(zhuǎn)化，共建開放創(chuàng)新生態(tài)。滬農(nóng)商行依托“行業(yè)研究院”，并為企業(yè)配套“六維賦能”增值服務(wù)，涵蓋政策對接、產(chǎn)業(yè)整合等多方面。

　　曾剛指出，從先進(jìn)區(qū)域的試點經(jīng)驗看，通過組建產(chǎn)業(yè)金融專業(yè)團(tuán)隊，實現(xiàn)AI企業(yè)融資覆蓋率大幅提升。銀行需要與政府引導(dǎo)基金、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等形成合力，構(gòu)建覆蓋企業(yè)全生命周期的融資服務(wù)體系。

　　付一夫亦認(rèn)為，銀行需要強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)生態(tài)合作，進(jìn)一步強(qiáng)化與政府、孵化器、VC/PE等機(jī)構(gòu)的合作，借助政府政策支持和其他機(jī)構(gòu)資源，共同篩選優(yōu)質(zhì)項目，完善風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，同時搭建產(chǎn)業(yè)鏈上下游對接平臺，為企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)等，助力企業(yè)融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

　　展望未來，曾剛認(rèn)為，隨著AI應(yīng)用成本降低和應(yīng)用場景不斷擴(kuò)展，AI產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)需求將持續(xù)增長。銀行業(yè)需要在政策支持下，通過產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新和生態(tài)創(chuàng)新，更好地服務(wù)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融的深度融合，為中國AI產(chǎn)業(yè)的全球競爭提供強(qiáng)有力的金融支撐。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

(原標(biāo)題：合力賦能新生態(tài) 銀行破解 AI 產(chǎn)業(yè)融資難題)

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