資本進(jìn)階+數(shù)智賦能 齊魯銀行中期答卷成色亮眼

　　近日，2025年上市銀行中期業(yè)績快報陸續(xù)揭曉，齊魯銀行率先交出了一份高質(zhì)量答卷。

　　截至6月末，齊魯銀行資產(chǎn)總額突破7500億元大關(guān)，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長16.48%至27.34億元，同時資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化，不良貸款率降至1.09%，撥備覆蓋率提升至343.24%，主要指標(biāo)連續(xù)七年改善。

　　亮眼業(yè)績背后是多重驅(qū)動力：深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)把握山東“傳統(tǒng)升級+新興崛起”的金融需求，規(guī)模效益穩(wěn)步提升；將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為“1號工程”系統(tǒng)推進(jìn)，重塑客戶服務(wù)與經(jīng)營模式……在區(qū)域銀行分化加劇的當(dāng)下，齊魯銀行以扎實業(yè)績、科技賦能、資本進(jìn)階多重突破，探索出了與區(qū)域經(jīng)濟(jì)同頻共振的高質(zhì)量發(fā)展路徑。

　　規(guī)模效益質(zhì)量協(xié)同增長區(qū)域戰(zhàn)略定力顯現(xiàn)

　　齊魯銀行2025年業(yè)績快報數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月底，該行資產(chǎn)總額達(dá)7513.05億元，較2024年年末增加617.66億元，增長8.96%；貸款總額3714.10億元，較2024年年末增加342.68億元，增長10.16%；存款總額4785.71億元，較2024年年末增加390.30億元，增長8.88%。

　　這一穩(wěn)健的規(guī)模擴(kuò)張，并非簡單的“量增”，而是建立在對山東區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展脈搏精準(zhǔn)把握的基礎(chǔ)之上。

　　信達(dá)證券方面分析認(rèn)為，齊魯銀行擴(kuò)表穩(wěn)步增長，主要是其夯實對公業(yè)務(wù)戰(zhàn)略支柱作用，深化頭部客戶拓展，建立省屬國企、頭雁企業(yè)、民營百強(qiáng)企業(yè)等重點客戶清單，壯大腰部客戶規(guī)模，豐富產(chǎn)品支撐，加大信貸供給。在山東省“走在前、挑大梁”經(jīng)濟(jì)發(fā)展浪潮之下，齊魯銀行深耕濟(jì)南本地及周邊地區(qū)，不斷完善對戰(zhàn)略新興行業(yè)、制造業(yè)、民營小微等重點領(lǐng)域的金融服務(wù)，2024年新設(shè)菏澤、淄博兩家分行，規(guī)模擴(kuò)張有望穩(wěn)中有升。

　　中泰證券方面分析認(rèn)為，山東經(jīng)濟(jì)動能有特色，“傳統(tǒng)升級+新興崛起”雙重任務(wù)帶來充足的金融需求。山東省依靠三項動能，預(yù)計山東省金融需求持續(xù)性強(qiáng)且維持相對高速。

　　規(guī)模擴(kuò)張直接轉(zhuǎn)化為盈利韌性，上半年齊魯銀行多項盈利指標(biāo)出現(xiàn)增長。截至2025年6月底，齊魯銀行實現(xiàn)營業(yè)收入67.82億元，同比增長5.76%。其中，在銀行業(yè)息差壓力未減的背景下，該行凈息差企穩(wěn)回升，利息凈收入49.98億元，同比增長13.57%；手續(xù)費及傭金凈收入8.17億元，同比增長13.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤27.34億元，同比增長16.48%；基本每股收益0.54元，同比增長17.39%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）12.80%，同比提高0.14個百分點。

　　在規(guī)模與效益雙升同時，齊魯銀行資產(chǎn)質(zhì)量連續(xù)七年優(yōu)化。截至2025年6月底，齊魯銀行關(guān)注類貸款占比、不良貸款率分別為0.96%、1.09%，較2024年年末分別下降0.11、0.10個百分點；撥備覆蓋率343.24%，較2024年年末提高20.86個百分點。

　　齊魯銀行綜合實力的持續(xù)提升也得到越來越多的外部佐證——近期，國際權(quán)威財經(jīng)媒體英國《銀行家》雜志發(fā)布2025年“全球銀行1000強(qiáng)”最新榜單，齊魯銀行再次入圍TOP300，位列第252名，較去年提升了23個名次。

　　系統(tǒng)性推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型重塑銀行服務(wù)生態(tài)

　　齊魯銀行亮眼的規(guī)模效益與資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)，不僅源于深耕區(qū)域的戰(zhàn)略定力，也離不開其以數(shù)字化轉(zhuǎn)型為核心引擎的強(qiáng)力驅(qū)動。

　　在銀行業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的浪潮中，齊魯銀行將數(shù)字金融發(fā)展置于戰(zhàn)略核心，通過系統(tǒng)性布局與前瞻性實踐，構(gòu)建起特色鮮明的轉(zhuǎn)型路徑。

　　齊魯銀行將數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升至全行戰(zhàn)略層面，強(qiáng)化頂層設(shè)計，制定《2023—2025年發(fā)展規(guī)劃暨數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略規(guī)劃》，與三年發(fā)展規(guī)劃深度融合并作為“1號工程”推進(jìn)。遵循“急用先行、邊建邊用、小步快走、快速迭代”原則，按“第一年搭建框架、第二年重點突破、第三年基本成型”的步驟，聚焦“客戶經(jīng)營、管理效能、科技賦能、人才管理”四大領(lǐng)域強(qiáng)化轉(zhuǎn)型賦能，并于今年年初在總行成立數(shù)字銀行部，開展“數(shù)字筑基”行動，聚焦數(shù)字金融領(lǐng)域，助力全行數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展。

　　在具體實踐層面，齊魯銀行從數(shù)據(jù)管理、數(shù)智應(yīng)用平臺建設(shè)、打造算力基礎(chǔ)和全面開發(fā)AI智能場景應(yīng)用等多方面發(fā)力，逐步打造齊魯銀行“數(shù)智銀行”新模式，以技術(shù)驅(qū)動業(yè)務(wù)模式和服務(wù)體驗的重塑。

　　例如，在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，齊魯銀行繪制線上客戶旅程，建立綜合測評指標(biāo)體系，運用漏斗數(shù)據(jù)定位關(guān)鍵節(jié)點，結(jié)合埋點數(shù)據(jù)、流程推演，分析客戶旅程斷點并完善修復(fù)，探索形成標(biāo)準(zhǔn)化的客戶旅程優(yōu)化范式，重塑客戶旅程。

　　齊魯銀行堅持以數(shù)據(jù)驅(qū)動經(jīng)營，以“數(shù)據(jù)驅(qū)動+場景化運營”為核心，構(gòu)建“全客戶、全產(chǎn)品、全渠道”三位一體數(shù)字化營銷體系，形成“客群分析—策略制定—觸達(dá)執(zhí)行—數(shù)據(jù)回檢—策略迭代優(yōu)化”數(shù)字化客戶經(jīng)營全流程管理，提升客戶精準(zhǔn)服務(wù)。同時，通過建立渠道經(jīng)營監(jiān)測指標(biāo)體系，分析經(jīng)營問題及效果，為持續(xù)提升客戶體驗和價值提供依據(jù)。該行秉承“以客戶為中心”的宗旨，以“線上引領(lǐng)、數(shù)據(jù)驅(qū)動、全渠道協(xié)同”為綱領(lǐng)，目標(biāo)是“讓員工更容易做業(yè)務(wù)，讓客戶更容易被營銷”。通過整合員工體驗、客戶調(diào)研、客戶行為、同業(yè)研究等多渠道數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，持續(xù)優(yōu)化服務(wù)細(xì)節(jié)，推動手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、企業(yè)微信、智慧云柜、柜面、廳堂機(jī)具等渠道高度協(xié)同，打造一站式服務(wù)體驗。

　　未來，齊魯銀行計劃繼續(xù)錨定“筑基—創(chuàng)新—賦能—發(fā)展”的戰(zhàn)略路徑，深化數(shù)據(jù)治理、AI創(chuàng)新和客戶體驗。

　　資本實力再上臺階優(yōu)質(zhì)行迎價值重估

　　在區(qū)域性銀行普遍面臨資本壓力的背景下，今年齊魯銀行在資本補(bǔ)充方面取得新進(jìn)展——其可轉(zhuǎn)債觸發(fā)強(qiáng)贖并實現(xiàn)高比例轉(zhuǎn)股。

　　7月5日，齊魯銀行發(fā)布公告稱，因齊魯銀行股票自2025年6月3日至2025年7月4日期間，已有15個交易日收盤價不低于“齊魯轉(zhuǎn)債”當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格（自2025年6月12日起轉(zhuǎn)股價格由5.14元/股調(diào)整為5.00元/股）的130%（含130%），觸發(fā)“齊魯轉(zhuǎn)債”的有條件贖回條款。

　　公開資料顯示，“齊魯轉(zhuǎn)債”由齊魯銀行于2022年11月29日公開發(fā)行，發(fā)行總額80億元，期限6年，同年12月19日起在上交所掛牌交易，自2023年6月5日起可轉(zhuǎn)股。

　　可轉(zhuǎn)債憑借其低利率、遞延股權(quán)稀釋等優(yōu)勢，成為上市銀行補(bǔ)充核心一級資本的重要選擇之一。同時，其“下有債性大保底、上有股性不封頂”的特性，也受到投資者的青睞。然而，可轉(zhuǎn)債只有在成功轉(zhuǎn)股后，才能被完全計入核心一級資本。

　　進(jìn)入7月以來，觸發(fā)強(qiáng)贖后的“齊魯轉(zhuǎn)債”轉(zhuǎn)股明顯提速。wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月27日，“齊魯轉(zhuǎn)債”未轉(zhuǎn)股余額降至16.6839億元，即轉(zhuǎn)股規(guī)模超63億元。以此計算，“齊魯轉(zhuǎn)債”的最新轉(zhuǎn)股率已接近80%。

　　相較于被動的到期贖回，強(qiáng)贖機(jī)制觸發(fā)的關(guān)鍵因素在于正股股價的持續(xù)向好態(tài)勢。而齊魯轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股潮是銀行業(yè)資本補(bǔ)充趨勢的縮影。2025年已有多家銀行轉(zhuǎn)債觸發(fā)強(qiáng)贖，形成“估值修復(fù)—轉(zhuǎn)股加速—資本增厚—規(guī)模擴(kuò)張”的正向循環(huán)。

　　今年以來，銀行股的高股息和基本面穩(wěn)定特性在震蕩市中吸引力不減，板塊整體漲勢亮眼。Wind數(shù)據(jù)顯示，銀行指數(shù)從2025年年初的6418點附近漲至7461點（截至7月25日收盤）附近。其中，齊魯銀行股價也從2025年年初的5.37元/股漲至6.15元/股（截至7月25日收盤），6月24日，齊魯銀行股價一度達(dá)到近年來高點的6.67元/股。

　　對于投資者而言，“齊魯轉(zhuǎn)債”的轉(zhuǎn)股也帶來了長期視角下的價值重估。中泰證券方面認(rèn)為，轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后，靜態(tài)測算齊魯銀行2025年預(yù)期核心一級資本充足率達(dá)11.62%，較2024年提升0.87個點，在較高的資本充足率基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升，打開長期增長空間。

　　隨著80億元核心資本通過轉(zhuǎn)股落袋為安，這家扎根齊魯大地的銀行已為下一程儲備了糧草。依托山東省強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)動能，疊加資本實力增強(qiáng)與數(shù)字化轉(zhuǎn)型深化，齊魯銀行有望在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的過程中持續(xù)提升市場競爭力，為區(qū)域銀行高質(zhì)量發(fā)展提供有益借鑒。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

(原標(biāo)題：資本進(jìn)階+數(shù)智賦能 齊魯銀行中期答卷成色亮眼)

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