基金投顧業(yè)績飄紅 收益亮眼更需“理性引導(dǎo)”

　　隨著前期行情回暖，不少基金投顧交出了一份令人滿意的答卷，部分投顧組合收益遠超同期業(yè)績比較基準(zhǔn)。不過，當(dāng)基金投顧業(yè)績獲得持有人認可的同時，“三分投，七分顧”卻愈發(fā)成為投顧機構(gòu)關(guān)注重點。業(yè)內(nèi)人士認為，基金投顧不僅要提升組合收益，更要真正維護好投資者“錢袋子”。

　　基金投顧組合業(yè)績喜人

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，截至7月30日，偏股基金、股票基金指數(shù)近一年漲幅均高達29%，配置權(quán)益類基金的基金投顧組合也分享到這波紅利，業(yè)績節(jié)節(jié)攀升。

　　從天天基金平臺上的基金投顧組合來看，近一年多數(shù)含權(quán)類基金投顧組合獲得正收益，超越同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的不在少數(shù)。

　　例如中歐財富旗下的“優(yōu)勢行業(yè)全明星”投顧組合，其近一年收益達41%，超過業(yè)績比較基準(zhǔn)17個百分點；景順長城基金投顧旗下的景順長城港股寶近一年的收益約43%，超越業(yè)績比較基準(zhǔn)近14個百分點；華寶證券旗下的“時光旅行者”組合近一年收益也超過業(yè)績比較基準(zhǔn)14個百分點。

　　近年來，以指數(shù)基金為底層配置資產(chǎn)的權(quán)益類基金投顧不斷增多，近一年來也獲得了不錯回報。比如“中歐指數(shù)先鋒”組合的近一年收益達33.67%，高出業(yè)績比較基準(zhǔn)9個百分點；工銀瑞信指數(shù)PLUS策略及司南多因子成長指數(shù)兩款基金投顧組合的近一年收益接近20%。

　　堅持“三分投，七分顧”

　　在基金投顧業(yè)績獲得持有人認可的同時，“三分投，七分顧”愈發(fā)成為投顧機構(gòu)關(guān)注的重點。

　　“在今年以來的結(jié)構(gòu)性行情中，投顧用戶也有一些不理性行為。這主要體現(xiàn)在對短期熱門題材的追漲沖動，用戶問得最多的問題是‘哪個方向漲得猛，能不能買’?！庇谆鹳Y深投資顧問熊思遠說。

　　熊思遠表示，其投顧組合不參與短期題材炒作。在每次布局時，他會優(yōu)先考慮“此刻跟車的投資者，在合理投資周期內(nèi)是否能安心盈利，能否減少對短期漲跌的操心”。此外，他還會通過文章、直播、社區(qū)問答等形式引導(dǎo)投資者，耐心選擇合適的機會等。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，基金投顧要做好“投”，更要做好“顧”，這也是基金投顧有別于公募FOF的關(guān)鍵。例如，在市場情緒回暖的過程中理性引導(dǎo)，在情緒低迷時鼓勵合理布局等?；鹜额櫜粌H要維護組合收益，更要維護投資者的“錢袋子”。

（文章來源：上海證券報）

(原標(biāo)題：基金投顧業(yè)績飄紅 收益亮眼更需“理性引導(dǎo)”)

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