一口氣并購13家！7000億巨頭重磅官宣

　　又一千億級央企巨頭宣布并購大消息！

　　8月1日晚，總市值超7000億元的中國神華能源股份有限公司發(fā)布公告稱，公司收到控股股東國家能源集團通知，初步考慮擬由上市公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買國家能源集團持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)并募集配套資金。

　　根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易不會導(dǎo)致公司實際控制人變更。

　　公告并顯示，中國神華A股股票自8月4日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。

　　公告顯示，此次交易涉及的標(biāo)的為國家能源集團持有的煤炭、坑口煤電以及煤制油煤制氣煤化工等相關(guān)資產(chǎn)，對應(yīng)13家標(biāo)的公司相關(guān)股權(quán)。

　　據(jù)財聯(lián)社，有分析人士表示，此次交易金額有望躋身“并購六條”推出以來并購交易金額的前列。

　　自“并購六條”發(fā)布以來，截至目前，已出現(xiàn)3單千億級并購：已經(jīng)實施完畢的國泰君安吸收合并海通證券、已獲得注冊批文的中國船舶吸收合并中國重工、披露預(yù)案的海光信息吸收合并中科曙光，對應(yīng)的交易金額分別為976億元、1152億元、1160億元。中國神華此單交易無疑有望為大額并購再添一例。

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并購意在深化整合“煤、電、運、銷”產(chǎn)業(yè)鏈

　　公告顯示，此次計劃中國神華將通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買國家能源集團旗下的國源電力、煤化工公司、 新疆能源、烏海能源、包頭礦業(yè)、神延煤炭、晉神能源、 平莊煤業(yè)、內(nèi)蒙建投、煤炭運銷公司、港口公司、 航運公司、電子商務(wù)公司等公司的股權(quán)，未來公司產(chǎn)能結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化。

　　據(jù)財聯(lián)社，以煤炭產(chǎn)能為例，僅已知部分標(biāo)的公司產(chǎn)能就頗為可觀。根據(jù)國家能源集團及各省能源局網(wǎng)站資料，新疆能源擁有煤炭產(chǎn)能10150萬噸/年、烏海能源礦井核定總產(chǎn)能1500萬噸；神延煤炭旗下西灣露天煤礦設(shè)計產(chǎn)能1000萬噸/年；晉神能源旗下子公司沙坪煤業(yè)產(chǎn)能800萬噸/年，磁窯溝煤業(yè)產(chǎn)能500萬噸/年；包頭礦業(yè)擁有煤炭產(chǎn)能1840萬噸/年。這些標(biāo)的公司若完成整合，將顯著提升中國神華的煤炭產(chǎn)能，進一步增強其在煤炭市場的話語權(quán)。

　　電力能源方面，雖然目前各標(biāo)的公司電力裝機容量數(shù)據(jù)尚未完全明晰，但國源電力旗下?lián)碛袑毲迕弘姟⒑拓S煤電、哈密煤電、新疆準(zhǔn)東煤電等21家子公司，深耕煤電一體化領(lǐng)域。收購?fù)瓿珊螅?span web="1" target="_blank" class="em_stock_key_common" data-code="116,01088">中國神華電力板塊內(nèi)部結(jié)構(gòu)也可能因坑口煤電資產(chǎn)的注入，進一步強化“煤－電”一體化協(xié)同效應(yīng)，降低運營成本，提升電力業(yè)務(wù)整體競爭力與穩(wěn)定性。

　　物流運輸銷售層面，對煤炭運銷公司、港口公司、航運公司等標(biāo)的資產(chǎn)的并購，將完善“煤礦－鐵路－港口－用戶”全鏈條運輸、銷售體系。其中航運公司現(xiàn)有船舶62艘、347.7萬載重噸，年運能8000萬噸，超過中國神華現(xiàn)有運能。預(yù)計未來將極大提升中國神華運輸效率，保障能源產(chǎn)品高效配送，優(yōu)化公司整體產(chǎn)業(yè)鏈布局。

　　此外，中國神華在煤化工的深加工領(lǐng)域也將得到加強。此次擬注入的煤化工公司擁有世界唯一的百萬噸級煤直接液化、世界首套60萬噸/年煤制烯烴、亞洲首個10萬噸級二氧化碳捕集與封存、世界首套5萬噸/年聚乙醇酸可降解材料等一系列示范工程。

　　據(jù)中證報，中國神華相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次重組，將顯著提升中國神華煤炭資源戰(zhàn)略儲備和一體化運營能力，同時根本性改善控股股東與上市公司在煤炭資源開發(fā)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)重疊問題，在我國深化能源體制機制改革、構(gòu)建新型煤炭產(chǎn)供儲銷體系的戰(zhàn)略進程中具有重要意義。

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還有這些公司披露并購重組進展

　　據(jù)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，除了中國神華，8月3日當(dāng)周還有利德曼、國投中魯、中化裝備、再升科技、華光源海、蘇州固锝、神馬股份、東方雨虹、大勝達(dá)、達(dá)瑞電子、金橙子、亞太科技、衢州發(fā)展、*ST海華、中化國際、光庫科技、雪峰科技、湘電股份、開山股份等19家A股公司披露了并購重組進展。

　　而從資本市場反饋，不少公司披露并購重組進展后，股價獲得了市場資金的追捧。比如醫(yī)藥股利德曼公布收購股權(quán)的消息后，周五(8月1日)收獲20CM二連板。

　　主營業(yè)務(wù)是體外診斷試劑等的利德曼7月30日晚間公告，公司正在籌劃以支付現(xiàn)金方式收購北京先聲祥瑞生物制品股份有限公司部分股東持有的目標(biāo)公司合計不超過70%的股份。公司本次交易資金來源擬運用自有資金并結(jié)合銀行并購貸款等方式籌集資金。根據(jù)初步測算，本次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　目標(biāo)公司所處行業(yè)為生物藥品制造（C2761），是一家主要從事體內(nèi)診斷試劑及人用疫苗的企業(yè)，主要產(chǎn)品為結(jié)核菌素純蛋白衍生物，卡介菌純蛋白衍生物，結(jié)核分枝桿菌特異性細(xì)胞免疫反應(yīng)檢測試劑盒，主要應(yīng)用于結(jié)核篩查、診斷、治療及創(chuàng)新疫苗領(lǐng)域。

　　本次交易完成后，公司的IVD業(yè)務(wù)板塊中，將新增結(jié)核診斷篩查業(yè)務(wù)，并拓展結(jié)核治療一體化業(yè)務(wù)及創(chuàng)新疫苗業(yè)務(wù)。

　　而并購重組中也不乏渴望通過并購重組跨界“硬科技”的上市央國企。

　　比如8月2日晚間，主營濃縮果汁的國投中魯公告稱，國投中魯此前7月披露預(yù)案，擬通過發(fā)行股份的方式向控股股東國家開發(fā)投資集團有限公司以及寧波市新世達(dá)壹號管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）等機構(gòu)購買其合計持有的中國電子工程設(shè)計院股份有限公司 100%股份，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。截至本公告披露日，本次交易相關(guān)審計、資產(chǎn)評估、盡職調(diào)查等工作正在穩(wěn)步推進中，公司將在相關(guān)工作完成后，再次召開董事會會議審議本次交易相關(guān)事項。

　　據(jù)中國經(jīng)營報，國投中魯表示，標(biāo)的公司為我國電子工程領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)以及先進電子制造產(chǎn)業(yè)化綜合服務(wù)商，為國投集團電子信息產(chǎn)業(yè)服務(wù)板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　央國企聚焦于“硬科技”開展并購重組，對并購重組市場乃至整個資本市場都產(chǎn)生了重要影響。

　　開源證券分析師周佳則表示，這類并購正在重塑并購重組市場生態(tài)。即以國家戰(zhàn)略為導(dǎo)向引導(dǎo)資源向 “硬科技”聚集，推動并購從資本套利轉(zhuǎn)向價值創(chuàng)造。監(jiān)管機制隨之優(yōu)化，強化技術(shù)協(xié)同審查，倒逼并購回歸產(chǎn)業(yè)邏輯，遏制投機性重組。

（文章來源：東方財富研究中心）

(原標(biāo)題：一口氣并購13家！7000億巨頭重磅官宣)

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