反內(nèi)卷加速落后產(chǎn)能出清，光伏ETF基金(159863)機會凸顯

　　消息面上，工信部對41家多晶硅企業(yè)開展專項節(jié)能監(jiān)察，新國標一級能耗要求電耗低于41kWh/kg，目前僅顆粒硅工藝可達標。雙良節(jié)能的還原爐升級方案可將電耗降低至45kWh/kg，單萬噸改造成本約5000萬元。行業(yè)預計2026年前將有30%落后產(chǎn)能退出，頭部企業(yè)市占率將提升至80%以上。

　　截至2025年8月4日 11:02，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)(931151)成分股方面漲跌互現(xiàn)，捷佳偉創(chuàng)(300724)領(lǐng)漲4.43%，博威合金(601137)上漲2.21%，科華數(shù)據(jù)(002335)上漲2.14%；聚和材料(688503)領(lǐng)跌6.76%，大全能源(688303)下跌5.05%，弘元綠能(603185)下跌4.26%。光伏ETF基金(159863)最新報價0.47元。

　　中信證券指出，“反內(nèi)卷”在國內(nèi)已提升至國家戰(zhàn)略行動高度，光伏作為當前同質(zhì)化低價競爭和產(chǎn)能階段性過剩問題突出的行業(yè)，是本輪“反內(nèi)卷”的核心陣地。在以市場化為導向的前提下，隨著行業(yè)回歸規(guī)范化有序競爭，以及潛在供給側(cè)改革政策逐步完善和落地，光伏產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來價格合理回升和盈利修復，基本面有望得以夯實和改善。同時，技術(shù)創(chuàng)新仍將是光伏走出同質(zhì)化競爭困境的根本路徑，具備產(chǎn)品差異化、市場高端化、制造品牌化優(yōu)勢的廠商有望迎來業(yè)績率先反轉(zhuǎn)和長期成長。建議重點關(guān)注在光伏“反內(nèi)卷”不斷推進下，具備長期競爭力和量價回升彈性的龍頭公司。

　　光伏ETF基金緊密跟蹤中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)從主營業(yè)務(wù)涉及光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游的上市公司證券中，選取不超過50只最具代表性的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映光伏產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月31日，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)(931151)前十大權(quán)重股分別為陽光電源(300274)、隆基綠能(601012)、TCL科技(000100)、特變電工(600089)、通威股份(600438)、TCL中環(huán)(002129)、正泰電器(601877)、晶澳科技(002459)、晶科能源(688223)、天合光能(688599)，前十大權(quán)重股合計占比56.16%。

（文章來源：界面新聞）

(原標題：反內(nèi)卷加速落后產(chǎn)能出清，光伏ETF基金(159863)機會凸顯)

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