新華行業(yè)靈活配置混合A：2025年上半年利潤(rùn)755.41萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.38%

　　AI基金新華行業(yè)靈活配置混合A（519156）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)755.41萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0258元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.38%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.77億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為0.985元?；鸾?jīng)理是張大江，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，新華鑫益靈活配置混合C近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)33.69%；新華行業(yè)靈活配置混合A最低，為7.26%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，上半年產(chǎn)品持倉(cāng)結(jié)構(gòu)總體穩(wěn)定，風(fēng)格偏穩(wěn)健，重點(diǎn)配置紅利類(lèi)資產(chǎn)，其中以銀行股為主。5/6月以來(lái)，一些內(nèi)外部因素的積極變化推動(dòng)大盤(pán)持續(xù)反彈，我們開(kāi)始落實(shí)前期計(jì)劃，即賦予產(chǎn)品一定的凈值彈性，包括調(diào)整行業(yè)配置和市值結(jié)構(gòu)，增加一定比例中小市值優(yōu)質(zhì)公司，對(duì)股息率和成長(zhǎng)性做再平衡。減配的主要是煤炭、石化、交運(yùn)、公用事業(yè)等傳統(tǒng)紅利高股息行業(yè)，在若干順周期行業(yè)中做了分散化增配。

　　截至9月3日，新華行業(yè)靈活配置混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.89%，位于同類(lèi)可比基金847/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.30%，位于同類(lèi)可比基金675/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.26%，位于同類(lèi)可比基金860/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-43.09%，位于同類(lèi)可比基金866/872。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為9.09倍，同類(lèi)均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.92倍，同類(lèi)均值為2.52倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約0.59倍，同類(lèi)均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均低于同類(lèi)平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.08%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.08%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.5698，位于同類(lèi)可比基金842/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為54.16%，同類(lèi)可比基金排名30/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.71%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為91.14%，同類(lèi)平均為80.43%。2021年三季度末基金達(dá)到94.34%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為40.92%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.77億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.99萬(wàn)戶(hù)，合計(jì)持有2.84億份。其中管理人員工持有11.56萬(wàn)份，占比0.04%，機(jī)構(gòu)持有份額占比20.32%，個(gè)人投資者占比79.68%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約101.15%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是招商銀行、江蘇銀行、蘇美達(dá)、成都銀行、渝農(nóng)商行、建設(shè)銀行、北京銀行、工商銀行、中國(guó)石油、長(zhǎng)江電力。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：新華行業(yè)靈活配置混合A：2025年上半年利潤(rùn)755.41萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率3.38%)

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