嘉實(shí)企業(yè)變革股票：2025年上半年利潤(rùn)771.78萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.5%

　　AI基金嘉實(shí)企業(yè)變革股票（001036）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)771.78萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0371元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.5%，截至上半年末，基金規(guī)模為3億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.726元?；鸾?jīng)理是陳濤，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，嘉實(shí)企業(yè)變革股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)45.41%；嘉實(shí)策略精選混合A最低，為19.87%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們對(duì)下半年市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)樂觀。上市公司盈利在明年有望迎來(lái)顯著好轉(zhuǎn)會(huì)在資本市場(chǎng)提前反映，低利率環(huán)境下的“資產(chǎn)荒”也使得紅利類股票更具吸引力。預(yù)計(jì)高股息紅利資產(chǎn)和代表科技創(chuàng)新、自主可控方向的資產(chǎn)都會(huì)有較好表現(xiàn)，科技創(chuàng)新方面看好泛科技領(lǐng)域的半導(dǎo)體、AI、消費(fèi)電子、軟件互聯(lián)網(wǎng)，以及軍工、創(chuàng)新藥行業(yè)。另外，2021 年以來(lái)調(diào)整充分的部分傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)公司也有望迎來(lái)底部反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。

　　截至9月3日，嘉實(shí)企業(yè)變革股票近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.41%，位于同類可比基金62/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.57%，位于同類可比基金131/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.41%，位于同類可比基金79/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.95%，位于同類可比基金101/160。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為35.93倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.78倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.49倍，同類均值為2.1倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.15%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.22%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.005，位于同類可比基金99/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.83%，同類可比基金排名36/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.58%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.23%，同類平均為88.01%。2020年一季度末基金達(dá)到93.38%的最高倉(cāng)位，2020年末最低，為83.77%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)6795戶，合計(jì)持有2.03億份。其中管理人員工持有1689.18份，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約101.52%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是立訊精密、廣聯(lián)達(dá)、思特威、電連技術(shù)、東鵬飲料、納芯微、北方華創(chuàng)、鴻路鋼構(gòu)、源杰科技、精測(cè)電子。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)企業(yè)變革股票：2025年上半年利潤(rùn)771.78萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.5%)

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