華商基金彭霧：聚焦AI產(chǎn)業(yè)浪潮 看好算力和應(yīng)用龍頭公司

　　在科技產(chǎn)業(yè)變革加速演進(jìn)的時(shí)代浪潮中，人工智能成為引領(lǐng)未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵力量。華商龍頭優(yōu)勢(shì)混合基金經(jīng)理彭霧接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，科技行業(yè)未來(lái)五年的創(chuàng)新和投資機(jī)會(huì)或依舊圍繞AI展開(kāi)。她管理的華商龍頭優(yōu)勢(shì)混合基金，將繼續(xù)以AI為主線，以海外算力鏈為核心，優(yōu)選國(guó)產(chǎn)算力龍頭，并密切關(guān)注其進(jìn)展，同時(shí)精選智能駕駛、3C創(chuàng)新等AI應(yīng)用相關(guān)公司。

　　彭霧畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)微電子與固體電子學(xué)專業(yè)，2021年加入華商基金，歷任電子行業(yè)研究員、基金經(jīng)理。她專注科技行業(yè)的研究與投資，立足于扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)研究基礎(chǔ)，擅長(zhǎng)精準(zhǔn)把握真正的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，在不斷向前的科技浪潮中始終找出“真成長(zhǎng)”的好公司。

　　彭霧認(rèn)為，科技行業(yè)投資關(guān)鍵是提前做好預(yù)判，從眾多的科技熱點(diǎn)和趨勢(shì)中準(zhǔn)確識(shí)別真正的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。在她看來(lái)，未來(lái)五年的科技行業(yè)創(chuàng)新和投資機(jī)會(huì)或?qū)⒁琅f圍繞AI展開(kāi)。

　　彭霧表示，從一系列云計(jì)算公司收入、社交平臺(tái)廣告業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、人工智能研究公司的年度性經(jīng)常收入（ARR）的大幅增長(zhǎng)及Token（詞元）調(diào)用量來(lái)看，北美市場(chǎng)已經(jīng)展現(xiàn)出AI應(yīng)用逐漸形成閉環(huán)的明顯特征。國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈也在強(qiáng)勁發(fā)展，國(guó)產(chǎn)設(shè)備在先進(jìn)制程設(shè)備上逐個(gè)突破，先進(jìn)產(chǎn)線的良率持續(xù)提升，國(guó)產(chǎn)芯片龍頭廠商緊跟國(guó)際龍頭廠商的節(jié)奏。

　　彭霧強(qiáng)調(diào)，每一代應(yīng)用創(chuàng)新都會(huì)催生硬件變革，正如上一輪移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)革命催生出了智能手機(jī)，預(yù)計(jì)這次伴隨AI發(fā)展出現(xiàn)的大變革，或是智能手機(jī)的進(jìn)一步創(chuàng)新，亦或是其他硬件（如眼鏡、耳機(jī)）的出現(xiàn)，將會(huì)保持緊密跟蹤，把握這些變革帶來(lái)的投資機(jī)遇。

　　具體到投資，彭霧表示將采取雙線布局策略：一方面，A股CPO（光模塊）、PCB（印刷電路板）、ODM（組裝設(shè)計(jì)廠商）等各領(lǐng)域的龍頭公司深度參與北美供應(yīng)鏈，將堅(jiān)守這些龍頭公司的布局。另一方面，將重點(diǎn)關(guān)注國(guó)產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈中關(guān)鍵環(huán)節(jié)的GPU（圖形處理器）、ASIC（專用集成電路）龍頭、Fab（晶圓廠）和上游半導(dǎo)體設(shè)備等。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)）

(原標(biāo)題：華商基金彭霧：聚焦AI產(chǎn)業(yè)浪潮 看好算力和應(yīng)用龍頭公司)

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