上銀基金今年上半年凈利潤(rùn)同比增逾70% 增速居銀行系公募前列

　　中證報(bào)中證網(wǎng)訊（王珞）近日，中基協(xié)發(fā)布最新公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)，截至2025年7月末，我國(guó)公募基金資產(chǎn)凈值已達(dá)35.08萬億元，彰顯行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的良好勢(shì)頭。正值A(chǔ)股上市公司“半年報(bào)季”收官，多家公募基金公司的上半年經(jīng)營(yíng)情況通過其股東披露的中期報(bào)告陸續(xù)曝光。

　　隨著市場(chǎng)持續(xù)回暖，多家公募基金公司延續(xù)強(qiáng)勁發(fā)展態(tài)勢(shì)，展現(xiàn)出出色的盈利能力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在已披露上半年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的公募基金公司中，至少有66家，其中57家上半年實(shí)現(xiàn)盈利；這57家公司里，25家凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，銀行系公募在其中占據(jù)不小比例。

　　上海銀行旗下的上銀基金在此次披露中表現(xiàn)尤為亮眼。根據(jù)上海銀行2025年半年度報(bào)告，上銀基金總資產(chǎn)達(dá)21.06億元，同比增長(zhǎng)15.65%；凈資產(chǎn)18.31億元，同比增長(zhǎng)17.52%；報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.52億元，同比大幅增長(zhǎng)70.79%——這一凈利潤(rùn)增速在已披露數(shù)據(jù)的公募基金公司中排名靠前，在銀行系公募中位列第二。

　　盈利水平的快速提升，離不開管理規(guī)模的穩(wěn)步攀升。截至2025年6月末，上銀基金總資產(chǎn)管理規(guī)模升至2727億元，其中公募資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)2506億元，同比增長(zhǎng)13%；非貨幣公募管理規(guī)模亦增長(zhǎng)至1763億元，同比增長(zhǎng)10%。

　　業(yè)績(jī)表現(xiàn)方面，上銀基金投研團(tuán)隊(duì)基于對(duì)宏觀政策、市場(chǎng)基本面及資金面的深度研判，上半年重點(diǎn)布局科技創(chuàng)新、政策受益板塊及優(yōu)質(zhì)紅利資產(chǎn)三大主線，推動(dòng)產(chǎn)品業(yè)績(jī)顯著提升。據(jù)國(guó)泰海通證券，上銀基金股票投資能力榮獲五年期、三年期雙五星評(píng)級(jí)；權(quán)益類基金近兩年絕對(duì)收益分類評(píng)分排名高居行業(yè)TOP6（6/160），固收類基金近兩年絕對(duì)收益分類評(píng)分排名行業(yè)TOP10（10/163），純債類基金近兩年絕對(duì)收益排名TOP10（10/139）。

　　當(dāng)前，公募基金費(fèi)率改革不斷推進(jìn)深化、投資者需求日益多元，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在此背景下，如何拓展投研廣度與深度、提升長(zhǎng)期投資能力、推動(dòng)產(chǎn)品更好適配客戶多元需求，已成為機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)突圍的關(guān)鍵。

　　自成立以來，上銀基金立足公募本源，堅(jiān)守“投資者利益至上”原則，深化“平臺(tái)化產(chǎn)品中心”與“一體化投研中心”建設(shè)，著力打造高質(zhì)量發(fā)展的精品基金公司。公司緊密圍繞“金融五篇大文章”構(gòu)建多樣化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品庫，產(chǎn)品譜系已全面覆蓋固定收益、主動(dòng)權(quán)益、指數(shù)量化、FOF及海外投資等主流業(yè)務(wù)領(lǐng)域，力爭(zhēng)成為滿足投資者需求的“解決方案服務(wù)商”與“優(yōu)質(zhì)投資工具提供商”。

　　投資策略層面，上銀基金權(quán)益團(tuán)隊(duì)持續(xù)強(qiáng)化“以產(chǎn)品為中心的小團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)”模式，細(xì)化產(chǎn)品標(biāo)簽管理顆粒度，確保投資風(fēng)格清晰、穩(wěn)定且一致；固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)則不斷完善涵蓋國(guó)內(nèi)外宏觀利率、信用債、轉(zhuǎn)債及多元資產(chǎn)的精細(xì)化研究框架，助推研究成果向投資實(shí)效轉(zhuǎn)化。

　　具體產(chǎn)品線布局上，上銀基金緊扣國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，推進(jìn)權(quán)益與固收業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。權(quán)益板塊堅(jiān)持“價(jià)值”與“成長(zhǎng)”雙軌并行：價(jià)值系列堅(jiān)守長(zhǎng)期主義，深度挖掘高股息、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，專注企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，同時(shí)進(jìn)一步拓展符合時(shí)代趨勢(shì)的新消費(fèi)領(lǐng)域；成長(zhǎng)系列聚焦前沿科技、新興賽道，前瞻布局“新質(zhì)生產(chǎn)力”，未來將高度重視對(duì)科技產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)化追蹤研判，拓展對(duì)智能終端等關(guān)鍵細(xì)分賽道的覆蓋與研究。

　　固收板塊搭建三層策略體系：以貨幣基金、中短債基金作為資產(chǎn)配置“壓艙石”；通過“固收+”策略力求增厚組合收益；運(yùn)用多元資產(chǎn)策略把握跨市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，致力于為投資者提供更豐富的資產(chǎn)配置選擇。未來，公司還將重點(diǎn)完善風(fēng)險(xiǎn)收益特征梯次分明的“固收+”產(chǎn)品矩陣，更好適配低利率環(huán)境下零售客戶的財(cái)富管理需求。

　　2025年以來，上銀基金在權(quán)益類產(chǎn)品端已先后布局上銀先進(jìn)制造混合發(fā)起式、上銀資源精選混合發(fā)起式等多只主題產(chǎn)品，覆蓋制造業(yè)升級(jí)、資源戰(zhàn)略等維度；發(fā)行的上銀國(guó)證自由現(xiàn)金流指數(shù)產(chǎn)品，致力于挖掘高現(xiàn)金流企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值。值得一提的是，公司緊扣市場(chǎng)節(jié)奏，提前布局上銀中證半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)發(fā)起式、上銀創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)發(fā)起式、上銀上證科創(chuàng)板綜合指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式等硬核科技指數(shù)產(chǎn)品，精準(zhǔn)把握了今年硬科技板塊的上漲行情。

　　固收類產(chǎn)品方面，公司發(fā)行了上銀慧景利60天滾動(dòng)持有債券型基金，力爭(zhēng)在低利率環(huán)境下為投資者提供閑錢理財(cái)?shù)男逻x擇。

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：上銀基金今年上半年凈利潤(rùn)同比增逾70% 增速居銀行系公募前列)

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