保險(xiǎn)“新國(guó)十條”滿(mǎn)周年：低利率重塑家庭風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)配置 行業(yè)供需仍存四大錯(cuò)配

　　財(cái)聯(lián)社9月19日訊（記者夏淑媛）時(shí)值保險(xiǎn)“新國(guó)十條”滿(mǎn)周年之際，如何看待過(guò)去一年保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)取得的新成效？保險(xiǎn)企業(yè)是否回應(yīng)了投保人的諸多關(guān)切？

　　今日，原保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在出席《中國(guó)家庭風(fēng)險(xiǎn)保障白皮書(shū)》發(fā)布會(huì)時(shí)對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，站在新“國(guó)十條”一周年節(jié)點(diǎn)回望，保險(xiǎn)業(yè)在服務(wù)民生、賦能實(shí)體、深化改革三大領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展。與此同時(shí)，梁濤也強(qiáng)調(diào)：“盡管中國(guó)已成為全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)大而不強(qiáng)的問(wèn)題仍然存在”。

　　針對(duì)如何用好行業(yè)內(nèi)生的互助共濟(jì)機(jī)制與國(guó)家戰(zhàn)略和重大決策部署“同頻共振”，梁濤表示，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)強(qiáng)化合規(guī)管理，筑牢行業(yè)發(fā)展根基；堅(jiān)持報(bào)審合一，樹(shù)立正確的業(yè)績(jī)觀(guān)；推動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，重視浮動(dòng)收益型產(chǎn)品創(chuàng)新；投資端支持國(guó)家戰(zhàn)略，加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任鄭偉在接受財(cái)聯(lián)社記者采訪(fǎng)時(shí)表示，商業(yè)保險(xiǎn)是居民家庭提升生活品質(zhì)的有效途徑，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，保險(xiǎn)公司要從單一經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制向全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系升級(jí)。

　　“新國(guó)十條”滿(mǎn)周年：保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力提升，行業(yè)供需仍存四大錯(cuò)配

　　2024年9月，國(guó)務(wù)院對(duì)外發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新國(guó)十條”)，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未來(lái)5-10年的發(fā)展進(jìn)行系統(tǒng)部署。這是繼2006年、2014年之后，國(guó)家層面又一次對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展作出的全面部署，釋放出推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的明確信號(hào)。

　　如今，“新國(guó)十條”實(shí)施已滿(mǎn)周年，保險(xiǎn)業(yè)取得了哪些發(fā)展新成果？

　　在原銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤看來(lái)，過(guò)去一年多來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)緊緊圍繞強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展的主線(xiàn)，交出了一份穩(wěn)中有進(jìn)的周年答卷。行業(yè)的經(jīng)濟(jì)減震器和社會(huì)穩(wěn)定器功能得到進(jìn)一步發(fā)揮，保險(xiǎn)保障能力與服務(wù)水準(zhǔn)持續(xù)提升，為推進(jìn)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)、服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化提供了有力支撐。

　　“但我們必須看到，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)大而不強(qiáng)的問(wèn)題仍然存在”梁濤表示，盡管中國(guó)已成為全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，但從保險(xiǎn)深度與保險(xiǎn)密度方面來(lái)看，與全球平均水平相比仍有較大差距。

　　按保費(fèi)收入，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)排保險(xiǎn)深度雖然從1980年的0.1%提升到2023年的3.9%，保險(xiǎn)密度從1980年的0.47元/人提高到2023年的3635元/人，但距離全球平均7%和889美元/人的平均水平仍有較大差距。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，雖然保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民美好生活的能力不斷提升，但保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)國(guó)家治理的功能仍尚未充分發(fā)揮，保險(xiǎn)業(yè)供需兩端仍存在四大錯(cuò)配。

　　個(gè)性化需求與標(biāo)準(zhǔn)化供給錯(cuò)配?！皬恼{(diào)研情況來(lái)看，不同家庭風(fēng)險(xiǎn)偏好與保障需求差異明顯，但行業(yè)仍以一刀切的方式提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，并維持以產(chǎn)品導(dǎo)向?yàn)橹鞯匿N(xiāo)售模式，難以滿(mǎn)足消費(fèi)者新需求。數(shù)據(jù)顯示，28%的受訪(fǎng)者認(rèn)為投保方案無(wú)法匹配自身需求，是投保失敗的首要原因?！北本┐髮W(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系副主任陳凱介紹。

　　足額健康保障需求與低覆蓋供給錯(cuò)配。當(dāng)前，中國(guó)重大疾病治療費(fèi)用中位數(shù)已達(dá)30萬(wàn)元，但2024年各人身險(xiǎn)公司理賠年報(bào)顯示，重疾險(xiǎn)件均賠付金額不足10萬(wàn)元，說(shuō)明多數(shù)家庭健康保障未達(dá)足額水平。

　　跨周期財(cái)富需求與短期化供給錯(cuò)配。“數(shù)據(jù)顯示，31.8%的人群偏好1-3年的投資規(guī)劃時(shí)長(zhǎng)，30.9%偏好3-5年” 益普索(中國(guó))咨詢(xún)有限公司董事總經(jīng)理李海嵐表示，這突出了國(guó)內(nèi)金融體系普遍存在的短期資金多、長(zhǎng)期資金少的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，應(yīng)對(duì)子女養(yǎng)育、個(gè)人養(yǎng)老等風(fēng)險(xiǎn)的跨周期、長(zhǎng)效財(cái)富管理產(chǎn)品供給不足。

　　多元化養(yǎng)老需求與弱協(xié)同供給錯(cuò)配。2023年中國(guó)65歲及以上人口達(dá)2.17億，但每千名老年人養(yǎng)老床位數(shù)僅25張，在人口老齡化日益加劇背景下，“養(yǎng)老+醫(yī)療+照護(hù)”一體化需求激增，相較商業(yè)養(yǎng)老年金只提供現(xiàn)金流而言，年金+康養(yǎng)資源的綜合解決方案更被消費(fèi)者青睞，但行業(yè)機(jī)構(gòu)限于資本、成本等多重約束，不能向保險(xiǎn)消費(fèi)者提供產(chǎn)品+服務(wù)的綜合解決方案，導(dǎo)致大多數(shù)消費(fèi)者實(shí)際需求沒(méi)有被滿(mǎn)足。

　　“從理論上講，在國(guó)家治理體系中，保險(xiǎn)因其具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)保障、資金融通和社會(huì)管理功能，可為國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化貢獻(xiàn)專(zhuān)業(yè)力量。但在現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)國(guó)家治理的功能尚未充分發(fā)揮，距離服務(wù)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的要求、服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化大局的要求，還有一定差距?！标悇P表示。

　　宏觀(guān)環(huán)境牽引風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)變化：低利率重塑家庭資產(chǎn)配置，客戶(hù)需求從標(biāo)準(zhǔn)化向個(gè)性化迭代

　　近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩，中國(guó)家庭正面臨收入增長(zhǎng)放緩、貨幣資產(chǎn)貶值、投資收益降低等多項(xiàng)挑戰(zhàn)。宏觀(guān)環(huán)境的變化，天然牽引著家庭風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)的改變。

　　北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易系主任陳儀表示，不斷下降的利率水平削弱了傳統(tǒng)存款的吸引力，居民家庭存款收益下降，貨幣資產(chǎn)貶值，考慮通脹因素，居民家庭將面臨較高的資產(chǎn)保值增值風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外，隨著銀行存款、國(guó)債等固收類(lèi)產(chǎn)品的回報(bào)率顯著下降，對(duì)于追求穩(wěn)定收益的家庭而言，需要尋找新的投資渠道來(lái)保持家庭資產(chǎn)的增值潛力，例如股票、基金等權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品。對(duì)于大多數(shù)普通家庭而言，投資難度加大，投資風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。

　　大多數(shù)家庭將面臨較大的長(zhǎng)期養(yǎng)老支出和財(cái)富保值的挑戰(zhàn)?！耙源蠖鄶?shù)家庭常規(guī)養(yǎng)老儲(chǔ)備方式——銀行儲(chǔ)蓄為例，隨著利率中樞持續(xù)下行，家庭為滿(mǎn)足長(zhǎng)期的、持續(xù)的、穩(wěn)定的養(yǎng)老支出，需要準(zhǔn)備的初始資金不斷走高，進(jìn)而影響家庭現(xiàn)時(shí)消費(fèi)水平?！标悆x表示，疊加人口老齡化與少子化因素，養(yǎng)老金儲(chǔ)備不足的家庭可能面臨退休后收入驟降問(wèn)題。

　　“現(xiàn)代家庭風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂(yōu)主要集中在醫(yī)療健康、養(yǎng)老規(guī)劃、子女教育、財(cái)富安全、財(cái)富傳承五個(gè)核心領(lǐng)域”一家中型人身險(xiǎn)公司華南地區(qū)資深代理人對(duì)記者表示，這也擔(dān)憂(yōu)也折射出當(dāng)代家庭對(duì)確定性、安全感和可持續(xù)性的強(qiáng)烈訴求。

　　“在風(fēng)險(xiǎn)保障方案偏好上，客戶(hù)需求已經(jīng)超傳統(tǒng)的投保理賠，轉(zhuǎn)向產(chǎn)品+服務(wù)綜合解決方案，這也意味著保險(xiǎn)服務(wù)供給要從產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)向家庭全生命周期綜合服務(wù)躍遷。”上述人士表示。

　　我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)處重要戰(zhàn)略機(jī)遇期：險(xiǎn)企應(yīng)與國(guó)家戰(zhàn)略“同頻共振”，從單一風(fēng)險(xiǎn)保障向家庭全生命周期服務(wù)轉(zhuǎn)型

　　保險(xiǎn)，連接各行各業(yè)、關(guān)系國(guó)計(jì)民生，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善民生保障、助力共同富裕的有力手段。展望未來(lái)，如何從治國(guó)理政、大國(guó)金融、全球競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略高度和視野，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，用好行業(yè)內(nèi)生的“互助共濟(jì)”機(jī)制與國(guó)家戰(zhàn)略和重大決策部署“同頻共振”。

　　在北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任鄭偉看來(lái)，商業(yè)保險(xiǎn)是居民家庭提升生活品質(zhì)的有效途徑，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，保險(xiǎn)公司要從單一的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制向全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系升級(jí)。

　　“從世界保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)規(guī)律來(lái)看, 新興市場(chǎng)保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)初期依賴(lài)制度推動(dòng)，后期轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)，中國(guó)目前正處于轉(zhuǎn)型臨?點(diǎn)。同時(shí)，據(jù)世界保險(xiǎn)業(yè)增長(zhǎng)規(guī)律曲線(xiàn)測(cè)算，保費(fèi)收入彈性的高峰點(diǎn)在人均GDP達(dá)1萬(wàn)美元左右，中國(guó)目前人均GDP約1.35萬(wàn)美元，這意味著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期?！编崅ケ硎尽?/p>

　　梁濤表示：“保險(xiǎn)公司要樹(shù)立正確的經(jīng)營(yíng)觀(guān)，妥善處理好銷(xiāo)售行為與消保之間的關(guān)系，綜合費(fèi)用成本與資源投放效率的關(guān)系，主動(dòng)研究民眾風(fēng)險(xiǎn)偏好，精準(zhǔn)提供民眾滿(mǎn)意的產(chǎn)品和服務(wù)，助推保險(xiǎn)業(yè)回歸保障初心?！?/p>

　　在加強(qiáng)和改善保險(xiǎn)監(jiān)管方面，鄭偉建議保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)秉持正確的監(jiān)管理念。

　　在角色定位上，應(yīng)當(dāng)處理好發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系，堅(jiān)持“監(jiān)管姓監(jiān)”的基本定位。在監(jiān)管邊界上，應(yīng)當(dāng)處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，既要發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，又要更好發(fā)揮政府作用。

　　在監(jiān)管內(nèi)容上，應(yīng)當(dāng)處理好“三支柱監(jiān)管”相互之間的關(guān)系。其中償付能力監(jiān)管是核心，但是市場(chǎng)行為監(jiān)管和公司治理監(jiān)管同樣不可忽視。在監(jiān)管重心上，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)守消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)；在監(jiān)管技術(shù)上，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持走專(zhuān)業(yè)化路線(xiàn)，即專(zhuān)業(yè)人員采用專(zhuān)業(yè)技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：保險(xiǎn)“新國(guó)十條”滿(mǎn)周年：低利率重塑家庭風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)配置 行業(yè)供需仍存四大錯(cuò)配)

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