平安研究智選混合A：2025年第三季度利潤34.98萬元 凈值增長率18.76%

　　AI基金平安研究智選混合A（021576）披露2025年三季報，第三季度基金利潤34.98萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2135元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為18.76%，截至三季度末，基金規(guī)模為192.94萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至10月24日，單位凈值為1.32元?；鸾?jīng)理是張曉泉和張蔭先。

　　基金管理人在三季報中表示，本基金繼續(xù)耐心持有大制造領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，具體涵蓋手工具、板式家具設(shè)備、工程機(jī)械、通用注塑設(shè)備、精密檢測設(shè)備等細(xì)分賽道的龍頭公司。此外，本季度我們新增布局油氣設(shè)備專用件供應(yīng)商。我們選擇這類公司，核心邏輯在于：相關(guān)行業(yè)過去 2-4 年普遍處于景氣下行周期，部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)卻逆勢推進(jìn)資本開支，通過產(chǎn)能擴(kuò)張或向高附加值領(lǐng)域延伸構(gòu)建更深壁壘——短期來看，行業(yè)周期壓力與企業(yè)戰(zhàn)略投入疊加，導(dǎo)致公司盈利與估值承受雙重壓力；但長期視角下，一旦行業(yè)基本面迎來拐點(diǎn)，這類具備競爭壁壘的企業(yè)將有望充分享受業(yè)績與估值同步提升的“戴維斯雙擊”機(jī)遇。

　　截至10月24日，平安研究智選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.64%，位于同類可比基金81/100；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為29.54%，位于同類可比基金54/99；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為28.83%，位于同類可比基金41/90。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來夏普比率為1.5403。

　　截至10月24日，基金成立以來最大回撤為14.66%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為12.22%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為79.4%，同類平均為86.94%。2024年末基金達(dá)到83.61%的最高倉位，2025年一季度末最低，為77.45%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為192.94萬元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是弘亞數(shù)控、巨星科技、迪威爾、三一重工、亞星錨鏈、燕麥科技、中國龍工、海天國際、廣日股份、美亞光電。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安研究智選混合A：2025年第三季度利潤34.98萬元 凈值增長率18.76%)

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