招商產(chǎn)業(yè)精選股票A：2025年第三季度利潤1.95億元 凈值增長率10.11%

　　AI基金招商產(chǎn)業(yè)精選股票A（010341）披露2025年三季報，第三季度基金利潤1.95億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1226元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為10.11%，截至三季度末，基金規(guī)模為16.5億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至10月24日，單位凈值為1.203元?；鸾?jīng)理是陸文凱，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，招商優(yōu)勢企業(yè)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)32.52%；招商產(chǎn)業(yè)升級1年持有期混合A最低，為12.43%。

　　基金管理人在三季報中表示，本組合在報告期內(nèi)結(jié)合市場波動與結(jié)構(gòu)性特征進(jìn)行積極調(diào)整，對于階段累積漲幅較大的科技、有色大宗等方向做出獲利了結(jié)，逆向增配了包括地產(chǎn)、化工、消費(fèi)等方向的龍頭個股；這類資產(chǎn)一來在自身行業(yè)下行磨底過程中呈現(xiàn)出較強(qiáng)的龍頭競爭力，二來部分公司還同時具備較好現(xiàn)金流和較強(qiáng)分紅能力與意愿，以樸素的商業(yè)視角審視長期回報來看，目前價格下的風(fēng)險收益比較高。展望后市，我們認(rèn)為中短期內(nèi)過于一致的宏觀預(yù)期與資產(chǎn)定價趨勢是加大市場波動的主要因素，我們會持續(xù)進(jìn)行跟蹤并依據(jù)市場的定價情況積極進(jìn)行組合調(diào)整，盡可能降低組合面臨的風(fēng)險與波動。

　　截至10月24日，招商產(chǎn)業(yè)精選股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.17%，位于同類可比基金57/58；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.21%，位于同類可比基金57/57；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.24%，位于同類可比基金49/57；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.88%，位于同類可比基金11/56。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.8888，位于同類可比基金19/56。

　　截至10月24日，基金近三年最大回撤為18.75%，同類可比基金排名8/56。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.17%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.59%，同類平均為88.53%。2023年一季度末基金達(dá)到93.08%的最高倉位，2021年一季度末最低，為3.51%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為16.5億元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是綠城中國、分眾傳媒、傳音控股、海瀾之家、思摩爾國際、潤豐股份、海大集團(tuán)、上海家化、華峰化學(xué)、赤峰黃金。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商產(chǎn)業(yè)精選股票A：2025年第三季度利潤1.95億元 凈值增長率10.11%)

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