鵬華品質(zhì)甄選混合A：2025年第三季度利潤(rùn)261.69萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率18.47%

　　AI基金鵬華品質(zhì)甄選混合A（020037）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)261.69萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.171元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為18.47%，截至三季度末，基金規(guī)模為1981.66萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月24日，單位凈值為1.164元。基金經(jīng)理是張華恩，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月24日，鵬華價(jià)值驅(qū)動(dòng)混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)21.23%；鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合(LOF)最低，為16.09%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，在 3 季度的組合操作上，一方面是我們此前持續(xù)看好的出海方向，包括像工程機(jī)械、創(chuàng)新藥、部分消費(fèi)品等，這些方向中的頭部公司在業(yè)績(jī)兌現(xiàn)和遠(yuǎn)期的成長(zhǎng)空間上，均具備較大確定性和賠率，因此組合仍然保留了大部分配置；二是在科技方向中，以 AI 代表的需求擴(kuò)張正加速向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸，并帶來(lái)部分傳統(tǒng)領(lǐng)域的產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)，包括 PCB 上游的 CCL，AI 端側(cè)硬件等領(lǐng)域，3 季度我們?cè)黾恿诉@些領(lǐng)域的配置；三是部分存在供需變化的行業(yè)如化工、鋰電材料等，未來(lái)幾個(gè)季度出現(xiàn)盈利拐點(diǎn)的概率正逐步提升，部分優(yōu)秀公司已經(jīng)率先走出谷底，組合也適度增加了部分持倉(cāng)。

　　截至10月24日，鵬華品質(zhì)甄選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.95%，位于同類(lèi)可比基金526/689；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.30%，位于同類(lèi)可比基金459/688；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為17.11%，位于同類(lèi)可比基金468/653。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金成立以來(lái)夏普比率為1.0281。

　　截至10月24日，基金成立以來(lái)最大回撤為14.74%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為12.61%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為73.74%，同類(lèi)平均為83.48%。2025年三季度末基金達(dá)到92.17%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為11.07%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為1981.66萬(wàn)元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是信達(dá)生物、東材科技、騰訊控股、立訊精密、熱景生物、寧德時(shí)代、三生制藥、舜宇光學(xué)科技、鵬鼎控股、毛戈平。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華品質(zhì)甄選混合A：2025年第三季度利潤(rùn)261.69萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率18.47%)

(責(zé)任編輯：system)