中歐優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A：2025年第三季度利潤9.97億元 凈值增長率60.66%

　　AI基金中歐優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A（016311）披露2025年三季報，第三季度基金利潤9.97億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.5009元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為60.66%，截至三季度末，基金規(guī)模為20.06億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為1.364元?；鸾?jīng)理是代云鋒，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中歐科技成長混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達67.73%；中歐洞見一年持有混合最低，為48.24%。

　　基金管理人在三季報中表示，在三季度的組合管理中，我們整體的調(diào)整較少，主要包括：1）在海外AI 算力板塊單季度錄得較大漲幅的情況下，組合里相應(yīng)持倉比重被動上升。我們做了行業(yè)和個股性價比的比較后，在季度末略降低了板塊的配置比重，個股也更集中度一些。海外算力當(dāng)下依舊維持高景氣，大廠目前普遍存在投入焦慮，為確保自身在未來的競爭格局中不落后，加大推進資本開支的力度，但客觀來說，其未來投資力度存在不確定性，因此投入久期可能不能過度做線性外推，需要持續(xù)跟蹤，根據(jù)實際情況不斷修正。2）端側(cè)、機器人、AI 應(yīng)用、智駕等行業(yè)的景氣度無顯著問題，核心在于細(xì)分賽道與個股的比選，我們僅對部分板塊的個股做了些微調(diào)。3）布局了一些儲能板塊的優(yōu)秀公司。

　　截至10月28日，中歐優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為41.21%，位于同類可比基金8/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為61.59%，位于同類可比基金14/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為48.33%，位于同類可比基金24/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.01%，位于同類可比基金26/124。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.7937，位于同類可比基金31/125。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為41.57%，同類可比基金排名101/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為25.7%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.01%，同類平均為86.15%。2024年上半年末基金達到93.66%的最高倉位，2023年三季度末最低，為89.05%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為20.06億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是小鵬汽車-W、高偉電子、立訊精密、新易盛、中際旭創(chuàng)、騰訊控股、藍特光學(xué)、恒帥股份、九方智投控股、雙環(huán)傳動。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐優(yōu)質(zhì)企業(yè)混合A：2025年第三季度利潤9.97億元 凈值增長率60.66%)

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