中歐阿爾法混合A：2025年第三季度利潤(rùn)11.33億元 凈值增長(zhǎng)率37.14%

　　AI基金中歐阿爾法混合A（009776）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤(rùn)11.33億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.2268元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為37.14%，截至三季度末，基金規(guī)模為39.72億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至10月28日，單位凈值為0.863元。基金經(jīng)理是彭煒，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至10月28日，中歐產(chǎn)業(yè)領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)34.07%；中歐阿爾法混合A最低，為25.15%。

　　基金管理人在三季報(bào)中表示，本基金組合在三季度仍維持了相對(duì)較高的股票類資產(chǎn)倉(cāng)位，并結(jié)合不同市場(chǎng)的影響因素做好A 股與 H 股市場(chǎng)的資產(chǎn)再平衡，投資框架體系仍將堅(jiān)持積極把握產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)與景氣拐點(diǎn)的投資機(jī)會(huì)。在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)型資產(chǎn)方面，結(jié)合國(guó)內(nèi)外人工智能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展節(jié)奏變化，繼續(xù)聚焦在泛人工智能產(chǎn)業(yè)鏈，包括算力基礎(chǔ)設(shè)備、端側(cè)半導(dǎo)體硬件、AI 應(yīng)用與人形機(jī)器人等細(xì)分領(lǐng)域；而在創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈與新消費(fèi)新渠道方面，自下而上挖掘產(chǎn)業(yè)空間足夠大，且成長(zhǎng)確定性兼具的優(yōu)質(zhì)公司，另外在具有潛在景氣拐點(diǎn)的行業(yè)中重點(diǎn)關(guān)注了在負(fù)債端與資產(chǎn)端均有較強(qiáng)改善可能性的保險(xiǎn)行業(yè)。此外，由于中美兩國(guó)在貿(mào)易摩擦中的不斷博弈與反復(fù)而呈現(xiàn)出一定的不確定性，自主可控相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域亦是本基金重點(diǎn)關(guān)注的方向。

　　截至10月28日，中歐阿爾法混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為28.98%，位于同類可比基金21/130；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為40.84%，位于同類可比基金33/130；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為25.14%，位于同類可比基金72/130；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.10%，位于同類可比基金91/124。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率為0.2665，位于同類可比基金109/125。

　　截至10月28日，基金近三年最大回撤為41.73%，同類可比基金排名102/124。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為25.82%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為91.31%，同類平均為86.15%。2022年上半年末基金達(dá)到94.45%的最高倉(cāng)位，2020年末最低，為75.21%。

　　截至2025年三季度末，基金規(guī)模為39.72億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年三季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是工業(yè)富聯(lián)、中芯國(guó)際、東山精密、景旺電子、阿里巴巴-W、康方生物、中國(guó)人壽、騰訊控股、新易盛、兆易創(chuàng)新。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐阿爾法混合A：2025年第三季度利潤(rùn)11.33億元 凈值增長(zhǎng)率37.14%)

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