年內(nèi)最大車(chē)企IPO誕生！賽力斯赴港募資超140億港元，規(guī)模超過(guò)奇瑞汽車(chē)

　　11月5日，賽力斯（601127.SH；09927.HK）正式登陸港交所，開(kāi)盤(pán)跌1.98%，報(bào)128.9港元。截至發(fā)稿，賽力斯港股股價(jià)127.5港元，跌3.04%，港股市值2221億港元（約合人民幣2036億元）。

　　賽力斯此次發(fā)行價(jià)為每股131.50港元，募資金額140.16億港元（約合人民幣128.52億元）。在港股掛牌上市前，重慶產(chǎn)業(yè)母基金、林園基金及華泰資本等多家機(jī)構(gòu)已分別認(rèn)購(gòu)數(shù)億到數(shù)十億元不等的股份。

　　賽力斯是近期繼奇瑞汽車(chē)（09973.HK）之后赴港上市的又一家內(nèi)地整車(chē)巨頭，也是國(guó)內(nèi)又一家A+H股上市車(chē)企。在正式登陸港交所后，賽力斯打破了奇瑞汽車(chē)于9月創(chuàng)下的港交所年內(nèi)最大車(chē)企IPO記錄，成為今年迄今為止規(guī)模最大的中國(guó)車(chē)企IPO。

　　按其A股、港股市值綜合計(jì)算，賽力斯目前總市值約2539億元。以此衡量，其在國(guó)內(nèi)上市車(chē)企中的市值排名僅次于比亞迪，位列第二，超過(guò)了奇瑞汽車(chē)、吉利汽車(chē)、上汽集團(tuán)等多家主流車(chē)企。

　　市值僅次于比亞迪

　　與華為合作推出問(wèn)界品牌后，賽力斯成了資本市場(chǎng)上的紅人。

　　賽力斯原名重慶小康工業(yè)集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“小康股份”），2016年就在上交所上市，但股價(jià)長(zhǎng)期在10元上下。2020年，小康股份與華為開(kāi)始整車(chē)業(yè)務(wù)合作，此后股價(jià)逆轉(zhuǎn)直上，最高觸及174.35元。

　　2022年7月，小康股份更名為賽力斯，今天又叩開(kāi)港交所大門(mén)。

　　根據(jù)最新招股文件，賽力斯此次赴港上市計(jì)劃發(fā)行1億股H股，最高發(fā)售價(jià)每股131.50港元。在11月5日登陸港交所后，賽力斯方面對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示，此次募資金額達(dá)140.16億港元，這一數(shù)字超過(guò)了此前奇瑞汽車(chē)赴港上市創(chuàng)下的全年車(chē)企募資紀(jì)錄。

　　賽力斯擬將IPO募資凈額的70%用于研發(fā)，投入到包括技術(shù)平臺(tái)、智能座艙、智能輔助駕駛、動(dòng)力技術(shù)、未來(lái)產(chǎn)業(yè)以及海內(nèi)外新車(chē)型的適配研發(fā)工作上。20%用于多元化新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)渠道投入、海外銷(xiāo)售及充電網(wǎng)絡(luò)服務(wù)以提升全球品牌知名度，10%用作營(yíng)運(yùn)資金及一般用途。

　　此次上市投資者熱情頗高。除了重慶產(chǎn)業(yè)母基金、林園基金及華泰資本等多家機(jī)構(gòu)已分別認(rèn)購(gòu)數(shù)億到數(shù)十億元不等的股份。不過(guò)11月5日早間港股多個(gè)指數(shù)呈下跌趨勢(shì)，賽力斯開(kāi)盤(pán)也跌1.98%，截至發(fā)稿報(bào)127.5港元。整體看，今年賽力斯A股股價(jià)已累計(jì)上漲約9.5%。

　　目前賽力斯總市值約為2539億元（WIND數(shù)據(jù)）。在同一時(shí)間，這個(gè)數(shù)字超過(guò)了吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)、上汽集團(tuán)等多家傳統(tǒng)車(chē)企豪強(qiáng)，也超過(guò)了理想汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、蔚來(lái)、零跑汽車(chē)等新勢(shì)力車(chē)企的市值，僅次于比亞迪。

　　與華為合作成轉(zhuǎn)折

　　賽力斯已成立近40年，但卻是新能源汽車(chē)時(shí)代的一顆新星。

　　1986年，賽力斯從汽車(chē)零部件業(yè)務(wù)開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，后在2003年與東風(fēng)汽車(chē)合資進(jìn)入整車(chē)制造領(lǐng)域，推出東風(fēng)小康等品牌和產(chǎn)品。截至9月30日，東風(fēng)汽車(chē)仍有其20.04%股份。2021年，賽力斯和華為聯(lián)合發(fā)布新能源汽車(chē)品牌問(wèn)界，此后銷(xiāo)量、利潤(rùn)和股價(jià)迎來(lái)高峰。

　　在2021年-2024年，賽力斯旗下新能源汽車(chē)年銷(xiāo)量由41440輛增長(zhǎng)超930%至426885輛；營(yíng)收由167.18億元增長(zhǎng)768%至1451.76億元；凈利潤(rùn)由虧損18.24億元轉(zhuǎn)正至盈利59.46億元。在這四五年的時(shí)間里，賽力斯是國(guó)內(nèi)成長(zhǎng)速度最快的車(chē)企之一。

　　“我們的業(yè)務(wù)顯著增長(zhǎng)且盈利能力提升，此主要?dú)w因于問(wèn)界汽車(chē)的成功。我們與華為的合作是問(wèn)界汽車(chē)成功的重要推動(dòng)因素?！睂?duì)于業(yè)績(jī)的快速增長(zhǎng)，賽力斯如此評(píng)價(jià)道。

　　時(shí)至今日，雖然華為與車(chē)企聯(lián)合推出的智選車(chē)品牌已達(dá)到5家，但賽力斯旗下的問(wèn)界無(wú)論從汽車(chē)銷(xiāo)量、產(chǎn)品布局還是盈利能力上，都是最領(lǐng)先的品牌。

　　在籌備港股上市的同時(shí)，賽力斯加快拓展海外市場(chǎng)。

　　9月8日，賽力斯亮相慕尼黑車(chē)展，旗下問(wèn)界品牌首次在慕尼黑車(chē)展對(duì)外展出針對(duì)中東市場(chǎng)深度本地化開(kāi)發(fā)的全新AITO 9、AITO 7、AITO 5三款車(chē)型。全新一代賽力斯超級(jí)增程系統(tǒng)、賽力斯魔方技術(shù)平臺(tái)也同步亮相。

　　“我們計(jì)劃繼續(xù)擴(kuò)展至其他國(guó)際市場(chǎng)。我們的目標(biāo)是建立和增強(qiáng)海外銷(xiāo)售和服務(wù)能力，并調(diào)整軟件系統(tǒng)的用戶(hù)界面，為海外市場(chǎng)消費(fèi)者提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)?！辟惲λ贡硎荆壳捌湟言跉W洲、中東、美洲和非洲的多個(gè)國(guó)家進(jìn)行布局，進(jìn)入了挪威、德國(guó)、英國(guó)、瑞士等市場(chǎng)。

　　賽力斯也在探索包括具身智能在內(nèi)的未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

　　在臨近赴港上市時(shí)，賽力斯于10月9日公告稱(chēng)子公司鳳凰技術(shù)與字節(jié)跳動(dòng)旗下火山引擎簽署具身智能合作協(xié)議，雙方將開(kāi)展具身智能聯(lián)合設(shè)計(jì)等端到端全業(yè)務(wù)，共創(chuàng)人工智能應(yīng)用新生態(tài)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)成功。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，賽力斯此時(shí)赴港上市有利于獲得更好的估值以及更充沛的資本支持，這對(duì)其后續(xù)的業(yè)務(wù)拓展、探索有積極意義。

（文章來(lái)源：時(shí)代周報(bào)）

(原標(biāo)題：年內(nèi)最大車(chē)企IPO誕生！賽力斯赴港募資超140億港元，規(guī)模超過(guò)奇瑞汽車(chē))

(責(zé)任編輯：6)