最高賺超66% 首批北證50成份指數(shù)基金三年了

　　【導(dǎo)讀】首批北證50成份指數(shù)基金面市三年，業(yè)績出色

　　近日，首批北證50成份指數(shù)型基金迎來面市三周年。數(shù)據(jù)顯示，首批8只產(chǎn)品成立以來收益均為正，最高達(dá)66.65%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著北交所上市公司數(shù)量和規(guī)模不斷增長，北證50成份指數(shù)的投資價值或更為突出，相關(guān)基金產(chǎn)品也會進(jìn)一步豐富。

　　北證50指數(shù)基金表現(xiàn)亮眼

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月5日，于2022年12月成立的首批8只北證50成份指數(shù)型基金，成立以來的單位凈值增長率均為正，平均值為41.15%，最高達(dá)到66.65%。

　　招商北證50成份指數(shù)發(fā)起式基金經(jīng)理鄧童表示，首批北證50指數(shù)基金成立三年獲得了較好的收益，主要是享受到了這兩年北交所股票流動性折價修復(fù)的紅利，在最近一年多市場整體反彈的背景下，北交所股票的上漲幅度也較大。

　　“普通投資者直接參與北交所個股投資有一定的門檻。北證50基金作為公募基金，給投資者提供了參與的渠道，享受北交所的紅利。同時作為機構(gòu)投資者，公募基金的參與也起到了長期穩(wěn)定資金的作用?！编囃劦?。

　　上海一位北證50成份指數(shù)基金經(jīng)理表示，北證50成份指數(shù)型基金這三年歷經(jīng)震蕩、逆勢突破，最終實現(xiàn)業(yè)績與市場認(rèn)可度雙提升。初期，指數(shù)走勢并不穩(wěn)定，相關(guān)基金也一度面臨業(yè)績壓力。隨著北交所相關(guān)改革政策持續(xù)落地，加上市場流動性環(huán)境改善，指數(shù)開始強勢反彈，2025年漲勢延續(xù)直接帶動相關(guān)基金業(yè)績水漲船高。

　　規(guī)模方面，截至今年三季度末，市場上北證50成份指數(shù)基金已擴容至近30只，合計規(guī)模超125億元，較2022年末增長171.73%。由于資金追捧，首批8只北證50成份指數(shù)型基金中有7只目前處于“暫停大額申購”狀態(tài)。

　　“由于北交所個股成交額相對較小、流動性受到一定限制，為了保證基金平穩(wěn)運作、避免短期套利資金沖擊，大部分產(chǎn)品都設(shè)置了限購，這也是當(dāng)前這類基金整體規(guī)模還不算特別大的重要原因?！鄙鲜錾虾１弊C50成份指數(shù)基金經(jīng)理表示。

　　北京一家大型基金公司表示，當(dāng)前，北交所上市公司數(shù)量持續(xù)增加，質(zhì)量也在提升，而且政策紅利不斷釋放，比如優(yōu)化兼并重組、支持專精特新企業(yè)上市等，市場對北證50指數(shù)的關(guān)注度會越來越高。同時，中長期資金入市需求也在上升，后續(xù)會有更多機構(gòu)布局相關(guān)產(chǎn)品。

　　估值仍有支撐

　　至于北證50指數(shù)當(dāng)前估值，鄧童指出，指數(shù)的估值水平較前兩年有了較大幅度的抬升，這主要是由于北交所流動性顯著改善，尤其是近兩年機構(gòu)資金進(jìn)入，個股流動性折價基本消失，估值水平也來到了較高位置。

　　北京一家大型基金公司表示，雖然北證50指數(shù)估值比主板高，但其估值有成長性作為支撐。

　　投資價值方面，鄧童表示，北交所擴容速度很快，上市公司數(shù)量及市值增長均超過3倍，交易量增長更加顯著。同時，北交所上市公司的質(zhì)量不斷提升，以專精特新為特色，聚集了一大批細(xì)分行業(yè)龍頭。北證50指數(shù)作為北交所最先推出且最具有代表性的指數(shù)，其成份股不斷更新，不斷有新上市的優(yōu)質(zhì)公司納入指數(shù)。從行業(yè)分布和成份股屬性來看，北證50指數(shù)在專精特新和“硬科技”上的分布都相當(dāng)領(lǐng)先，符合未來的發(fā)展方向。

　　深圳一位北證50指數(shù)基金經(jīng)理認(rèn)為，隨著北交所上市公司數(shù)量和規(guī)模不斷擴大，北證50成份指數(shù)的投資價值將更為突出。第一，指數(shù)的“代表性”越來越強。北證50指數(shù)是從北交所里挑出規(guī)模最大、流動性最好的50只股票，可謂北交所的“晴雨表”，投資它就相當(dāng)于把握了北交所的核心機會。第二，行業(yè)屬性和政策導(dǎo)向高度契合。電力設(shè)備、計算機、醫(yī)藥生物等新興產(chǎn)業(yè)，是國家重點支持的領(lǐng)域，后續(xù)隨著技術(shù)落地、業(yè)績釋放，指數(shù)的上漲動力會更足。第三，流動性和基本面都在改善。2025年以來，北證50指數(shù)日均成交額是指數(shù)發(fā)布最初兩年的近4倍，流動性改善，資金進(jìn)出更為順暢。從基本面來看，企業(yè)的真實盈利能力在提升，而不是市場情緒的炒作。不過，北證指數(shù)的波動比其他寬基要大，投資者要結(jié)合自己的風(fēng)險承受能力進(jìn)行配置。

（文章來源：中國基金報）

(原標(biāo)題：最高賺超66%，首批北證50成份指數(shù)基金三年了)

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