頭部機(jī)器人公司動(dòng)作不斷 機(jī)構(gòu)關(guān)注這12只超跌概念股(名單)

　　今年以來，全球具身智能產(chǎn)業(yè)鏈在明星企業(yè)帶動(dòng)下迎來加速發(fā)展，一方面各環(huán)節(jié)投融資活躍，另一方面上下游積極開展戰(zhàn)略合作，在政策端產(chǎn)業(yè)也頻獲支撐。

　　近日，國內(nèi)人形機(jī)器人頭部玩家們大消息不斷，有機(jī)構(gòu)建議關(guān)注A股機(jī)器人板塊新的Alpha機(jī)會(huì)。

　　人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化加速

　　12月15日，智元機(jī)器人宣布，將于12月22日在上海舉辦全國機(jī)器人租賃生態(tài)峰會(huì)，并正式發(fā)布旗下“擎天租”平臺(tái)。此舉標(biāo)志著這家具身智能獨(dú)角獸企業(yè)開始嘗試將商業(yè)模式從單純的硬件銷售向生態(tài)化租賃服務(wù)延伸。

　　據(jù)悉，智元機(jī)器人計(jì)劃通過“擎天租”平臺(tái)，整合資金方、本體廠商、內(nèi)容方、物流及保險(xiǎn)等全流程資源，試圖構(gòu)建一個(gè)覆蓋全國的租賃節(jié)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)。

　　值得注意的是，就在一周前，智元機(jī)器人第5000臺(tái)通用具身機(jī)器人——靈犀X2正式量產(chǎn)下線，公司預(yù)計(jì)1萬臺(tái)的里程碑有望在明年年中實(shí)現(xiàn)。智元聯(lián)合創(chuàng)始人、總裁兼CTO彭志輝表示，具身機(jī)器人已從技術(shù)驗(yàn)證階段全面邁入規(guī)模商用時(shí)代。

　　除了智元，多家人形機(jī)器人公司在訂單層面均取得新進(jìn)展。

　　近日，松延動(dòng)力與慧辰股份聯(lián)合舉辦戰(zhàn)略合作簽約儀式，雙方就松延動(dòng)力旗下新款小布米（Bumi）人形機(jī)器人達(dá)成1000臺(tái)訂單簽約。雙方還宣布展開深度業(yè)務(wù)合作，共同構(gòu)建行業(yè)應(yīng)用智能生態(tài)，筑牢技術(shù)與市場護(hù)城河。

　　另據(jù)優(yōu)必選官微消息，近日，優(yōu)必選科技與國內(nèi)領(lǐng)先的AI大模型公司簽訂人形機(jī)器人銷售合同，總金額超過5000萬元，產(chǎn)品以全球首款自主換電的工業(yè)人形機(jī)器人WalkerS2為主，將在今年內(nèi)完成交付。

　　投融資方面，“杭州六小龍”之一的云深處科技近日完成C輪融資，資金規(guī)模超5億元，由招銀國際和華夏基金聯(lián)合領(lǐng)投，中國電信、中國聯(lián)通旗下基金參與戰(zhàn)略投資，云暉資本、中芯聚源、浙大基金會(huì)、首程控股等多家機(jī)構(gòu)跟投。

　　眾擎機(jī)器人也宣布，繼此前完成Pre-A++與A1輪累計(jì)10億元融資后，公司近日已完成A1+輪與A2輪融資。其中，A2輪融資由老股東黃浦江資本聯(lián)合河南投資集團(tuán)匯融基金、老股東華控基金領(lǐng)投，另有磊石資本、達(dá)晨創(chuàng)投等老股東繼續(xù)增持。

　　機(jī)構(gòu)看好人形機(jī)器人行業(yè)前景

　　IDC最新發(fā)布的《中國具身智能機(jī)器人應(yīng)用市場分析與典型應(yīng)用實(shí)踐，2025》報(bào)告稱，在政策推動(dòng)、資本活躍與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同加速的共同作用下，中國正快速形成完整的具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈，政府推進(jìn)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與示范應(yīng)用建設(shè)，資本持續(xù)投入，產(chǎn)業(yè)端則通過開放合作加快技術(shù)成果的工程化落地。

　　據(jù)IDC預(yù)測，2025年中國具身智能機(jī)器人用戶支出規(guī)模預(yù)計(jì)超過14億美元，到2030年將飆升至770億美元，年均復(fù)合增長率（CAGR）高達(dá)94%。

　　江海證券此前研報(bào)指出，機(jī)器人相關(guān)板塊經(jīng)過前期的調(diào)整后，已經(jīng)顯現(xiàn)出企穩(wěn)反彈的跡象。同時(shí)，考慮到國內(nèi)頭部人形企業(yè)以及上游供應(yīng)商訂單的釋放，以及國內(nèi)外企業(yè)陸續(xù)表達(dá)對(duì)明年及未來人形出貨樂觀預(yù)期等因素，短期對(duì)板塊的持續(xù)反彈起到了一定支撐作用。

　　太平洋證券認(rèn)為，隨著頭部機(jī)器人企業(yè)資本化加速推進(jìn)，以及技術(shù)路線逐漸收斂，疊加政策端支持，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化落地有望加速。國元證券也表示，2025年是人形機(jī)器人批量應(yīng)用的元年，2026年將逐步擴(kuò)大應(yīng)用場景及更加深度參與不同行業(yè)任務(wù)，保持對(duì)供需兩端的看好，建議關(guān)注核心供應(yīng)商。

　　12只概念股獲超30家機(jī)構(gòu)集中調(diào)研

　　東方財(cái)富概念板塊顯示，目前A股市場共有210只個(gè)股涉及人形機(jī)器人概念，合計(jì)總市值達(dá)4.90萬億元。

　　今年以來，超九成人形機(jī)器人概念股的股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，但有75股的最新價(jià)較年內(nèi)高點(diǎn)已回撤超30%。

　　東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，在這些超跌概念股中，北交所上市公司駿創(chuàng)科技的回撤幅度最大，最新價(jià)較年內(nèi)高點(diǎn)下跌54.33%；內(nèi)蒙一機(jī)、豐立智能、豪恩汽電、安培龍、奇德新材等18股的調(diào)整幅度均超40%。

　　值得一提的是，自10月以來，上述75只超跌人形機(jī)器人概念股中，有26股獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，其中12股機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)超30家，沃爾德的機(jī)構(gòu)關(guān)注度最高，四季度以來共有212家機(jī)構(gòu)前往調(diào)研；雷迪克、海天瑞聲分別獲134家和100家機(jī)構(gòu)集中調(diào)研；利元亨、豪恩汽電、宜安科技、雙林股份4股的機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)也在50家以上。

　　雷迪克深耕汽車軸承配件領(lǐng)域二十余年，并前瞻性切入人形機(jī)器人核心部件賽道。公司近日在調(diào)研交流中透露，目前，公司引進(jìn)的行星滾柱絲杠生產(chǎn)線、專用檢測線及臺(tái)架試驗(yàn)機(jī)陸續(xù)到廠安裝與調(diào)試。線性執(zhí)行器總成及靈巧手執(zhí)行器總成的裝配線也已完成選型工作，相關(guān)產(chǎn)線建設(shè)正穩(wěn)步推進(jìn)。

　　此外，公司已完成對(duì)上海傲意信息科技有限公司20.41%的投資落地，并與傲意科技共同成立合資公司，深度聚焦具身機(jī)器人核心部件技術(shù)聯(lián)合攻關(guān)、產(chǎn)業(yè)資源整合、多場景應(yīng)用協(xié)同落地。

　　豪恩汽電聚焦于汽車智駕感知系統(tǒng)，國海證券研報(bào)指出，公司復(fù)用汽車領(lǐng)域感知技術(shù)，并與英偉達(dá)合作開發(fā)基于Thor芯片的“大腦”，形成“感知+決策”一體化布局；目前超聲波雷達(dá)已搭載于智元機(jī)器人并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，與智元、浙江人形等頭部企業(yè)建立了深度合作。公司研發(fā)投入向新產(chǎn)品及新賽道布局，已實(shí)現(xiàn)技術(shù)跨領(lǐng)域復(fù)用，在機(jī)器人領(lǐng)域完成量產(chǎn)突破，打開新的成長空間。

　　宜安科技近日在調(diào)研中表示，公司看好非晶合金材料的應(yīng)用前景，也正圍繞智能機(jī)器人領(lǐng)域的市場需求，積極開展相關(guān)材料及部件的應(yīng)用研發(fā)與技術(shù)儲(chǔ)備工作，同步推進(jìn)與該領(lǐng)域潛在合作方的技術(shù)對(duì)接與方案驗(yàn)證以及打樣送樣等工作。公司昨日還在互動(dòng)平臺(tái)上表示，目前公司已和相關(guān)產(chǎn)鏈客戶合作開發(fā)、生產(chǎn)人形機(jī)器人關(guān)節(jié)電機(jī)外殼等零部件產(chǎn)品。

（文章來源：東方財(cái)富研究中心）

(責(zé)任編輯：65)