東方港灣董事長(zhǎng)但斌：“AI泡沫論”是噪音 堅(jiān)定看好AI產(chǎn)業(yè)鏈

　　12月20日-21日，東方港灣董事長(zhǎng)但斌接受新華財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，“AI泡沫論”是噪音，仍堅(jiān)定看好英偉達(dá)以及A股的AI產(chǎn)業(yè)鏈。

　　但斌認(rèn)為，雖然谷歌TPU可能會(huì)對(duì)英偉達(dá)帶來挑戰(zhàn)，但是要看到目前整個(gè)AI芯片仍處于明顯的供不應(yīng)求狀態(tài)。“臺(tái)積電的訂單排滿，代工產(chǎn)能被英偉達(dá)和谷歌等幾個(gè)巨頭瓜分，行業(yè)需求非常旺盛?！?/p>

　　而對(duì)于下游應(yīng)用變現(xiàn)能力不足或最終導(dǎo)致上游“賣鏟子”公司遭遇需求滑坡的擔(dān)憂，但斌表示這些擔(dān)憂并不合理。他表示，OpenAI在B端的盈利能力很強(qiáng)，谷歌和META的財(cái)報(bào)也顯示，AI給這些公司主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來的提升也是很明顯的?！拔也⒉粨?dān)心AI下游應(yīng)用變現(xiàn)能力不足?！?/p>

　　但斌表示他仍看好A股的AI產(chǎn)業(yè)鏈，光模塊和印制電路板（PCB）等方向?qū)⒗^續(xù)受益。“東方港灣同時(shí)配置A股和港股的AI產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)公司，并不只布局美股?！?/p>

　　不過對(duì)于近期在A股上市受到資金追捧的摩爾線程和沐曦股份，但斌表示投資者可能需要謹(jǐn)慎對(duì)待?！癆股市場(chǎng)喜歡炒新，但長(zhǎng)期來看優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)需要業(yè)績(jī)的支撐?！钡笳J(rèn)為，摩爾線程和沐曦股份當(dāng)前的估值較高，且面臨行業(yè)內(nèi)激烈競(jìng)爭(zhēng)和如何建立自身“護(hù)城河”的問題。

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（文章來源：新華財(cái)經(jīng)）

(原標(biāo)題：東方港灣董事長(zhǎng)但斌：“AI泡沫論”是噪音 堅(jiān)定看好AI產(chǎn)業(yè)鏈)

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