國(guó)聯(lián)安潘明：忠于TMT 尋找“小鮮肉”

　　在外界看來(lái)，70后潘明有很明顯的行業(yè)偏好，其管理的國(guó)聯(lián)安優(yōu)選混合、主題驅(qū)動(dòng)混合、紅利混合，以及新發(fā)行的國(guó)聯(lián)安科技動(dòng)力，均瞄準(zhǔn)了TMT做布局。但它們又各有側(cè)重，“TMT核心是4個(gè)行業(yè)：傳媒、電子、計(jì)算機(jī)和通信，國(guó)聯(lián)安優(yōu)選是全部覆蓋，紅利則是聚焦電子行業(yè)，主題驅(qū)動(dòng)聚焦傳媒，包括互聯(lián)網(wǎng)傳媒和娛樂(lè)文化，目前正在發(fā)行的科技動(dòng)力將更多地聚焦于計(jì)算機(jī)行業(yè)?！迸嗣髡f(shuō)。他認(rèn)為，這樣的布局更像是“做減法”。

　　TMT板塊魅力猶存

　　TMT是A股市場(chǎng)恒久不變的話題，回顧2015年，上半年“互聯(lián)網(wǎng)+”以及下半年以90后亞文化為主的投資主題無(wú)疑是兩大亮點(diǎn)?！半S著90后在文化消費(fèi)上的占比不斷提升，這批人已經(jīng)成為了市場(chǎng)的主流，TMT也圍繞90后而成長(zhǎng)，預(yù)計(jì)類似的行情在2016年上半年仍會(huì)重演。”潘明認(rèn)為。

　　除了TMT，潘明的持倉(cāng)中，還有一些房地產(chǎn)、制造業(yè)、農(nóng)林牧漁行業(yè)個(gè)股，他對(duì)此的解釋為，“雖然從分類上這些不屬于TMT行業(yè)，但我們看到這些公司都在轉(zhuǎn)型，所以我也會(huì)布局。”

　　潘明認(rèn)為，聚焦TMT可以帶來(lái)長(zhǎng)期可持續(xù)的穩(wěn)定回報(bào)，而專注TMT則會(huì)讓精力更為集中，對(duì)該行業(yè)的研究深度能達(dá)到更深。

　　一定程度上來(lái)看，潘明是把雞蛋放在了同一個(gè)籃子里，但他并不認(rèn)為這樣有什么不妥，“TMT本身就是一個(gè)成長(zhǎng)性行業(yè)，這個(gè)籃子在不斷擴(kuò)大，雖然任何一個(gè)行業(yè)短期都會(huì)存在波動(dòng)，但3~5年來(lái)看，TMT一定是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中最具有吸引力的板塊?！?/p>

　　隨著注冊(cè)制漸近，潘明認(rèn)為，TMT將迎來(lái)更大的機(jī)會(huì)?！白?cè)制不是壞事，會(huì)帶來(lái)更多的TMT企業(yè)上市，現(xiàn)在投資中最困難的就是標(biāo)的太少，很多TMT公司故事已經(jīng)講了很多，可投資的空間已經(jīng)不大?！钡玊MT行業(yè)也并非一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有，近幾年，隨著諾基亞、摩托羅拉等手機(jī)公司的衰敗，一些曾經(jīng)的龍頭公司逐漸退出了這個(gè)市場(chǎng)，TMT行業(yè)的劇烈變化不得不防?！半S著行業(yè)的發(fā)展，如果依然墨守成規(guī)，認(rèn)為一家公司可以長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展，這基本是行不通的?！?/p>

　　熱衷新事物

　　潘明認(rèn)為，實(shí)地調(diào)研尤為重要，“最肥美的收益會(huì)留給在第一線的勤奮者?！彼谌粘Ｉ钪幸矔?huì)不斷研究高科技TMT，“像一些二次元的東西，我會(huì)比較難以理解，但是也會(huì)盡量去了解。”

　　據(jù)潘明介紹，在工作之余，他也會(huì)關(guān)注類似女團(tuán)組合SNH48、A站B站等年輕人聚焦的事物，“年輕人喜歡的東西，對(duì)明年的投資思路來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的入口，尤為需要重點(diǎn)研究和分析?！?/p>

　　這點(diǎn)也正像潘明在TMT中的選擇，他坦言，在A股中有些公司市值已經(jīng)很大，有點(diǎn)“老臘肉”的感覺(jué)，而真正的成長(zhǎng)股應(yīng)該為“小鮮肉”，因此，他更愿意走在調(diào)研的路上，挖掘新的標(biāo)的。

　　在新基金建倉(cāng)方面，在計(jì)算機(jī)子行業(yè)中，他長(zhǎng)期看好醫(yī)療信息化主題，云計(jì)算、SAS從長(zhǎng)期看也有機(jī)會(huì)，但他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融主題已經(jīng)被熱炒很長(zhǎng)時(shí)間，需要加以警惕。

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