3天資產(chǎn)“消失”12億 嘉實(shí)基金內(nèi)幕交易？證監(jiān)會(huì)：證據(jù)不足 法院：駁回起訴

　　此前基金資產(chǎn)一直穩(wěn)步上漲，在清算的3天內(nèi)，卻減少了12億元。號(hào)稱“肥肉”的中石化銷售公司股權(quán)，接盤方?jīng)]有披露，這樣的事就發(fā)生在嘉實(shí)元和清算期間。

　　嘉實(shí)元和清算過程合法合規(guī)？嘉實(shí)基金公司是否有利益輸送？

　　近日(1月20日)，裁判文書網(wǎng)公布的一份判決書，給出了結(jié)論。

圖片來源：裁判文書網(wǎng)

　　這份官司是一位基民不服北京證監(jiān)局行政答復(fù)，不服證監(jiān)會(huì)行政復(fù)議決定，提起行政訴訟，源頭卻是嘉實(shí)元和的清算。

　　投資股權(quán)上市“難產(chǎn)”，嘉實(shí)元和清算起爭端

　　時(shí)針撥回2014年9月，嘉實(shí)基金公司發(fā)行的嘉實(shí)元和基金成立，這是一只主要投資于中石化銷售公司股權(quán)的基金，運(yùn)作期5年。

　　中石化在當(dāng)時(shí)啟動(dòng)了油品銷售業(yè)務(wù)板塊重組，將銷售業(yè)務(wù)整體注入中石化銷售公司，并引入社會(huì)資本。25家機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購中石化銷售公司近30%的股權(quán)。其中，嘉實(shí)元和認(rèn)購了50億元。

　　中石化銷售公司的股權(quán)，在當(dāng)時(shí)被看成一塊“肥肉”。中石化稱“將盡合理的最大努力”，促使中石化銷售公司在增資完成后3年內(nèi)完成上市。若果真如此，包括嘉實(shí)元和在內(nèi)的原始股東，將獲利豐厚。

　　5年之后，即2019年8月，離嘉實(shí)元和存續(xù)期滿只剩一個(gè)月，中石化銷售公司上市仍杳無音信。

　　當(dāng)年8月9日，嘉實(shí)元和公布每份單位凈值1.1545元，基金資產(chǎn)凈值115.46億元。從成立到此時(shí)，基金資產(chǎn)一直穩(wěn)步上漲，年化收益在6%附近。

　　當(dāng)年8月13日，嘉實(shí)基金公司公布，按照基金合同約定，嘉實(shí)元和進(jìn)入清算程序。8月27日公布的清算公告顯示，將中石化銷售公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給“經(jīng)審慎選擇的合格投資者”，截至8月12日，基金資產(chǎn)凈值103.12億元。

　　從8月9日到12日，3天之內(nèi)，嘉實(shí)元和基金資產(chǎn)減少了12.33億元。

　　2019年10月，一份名為“關(guān)于嘉實(shí)基金回復(fù)嘉實(shí)元和賤賣基金資產(chǎn)投訴的公開信”在網(wǎng)上傳播。大意是在嘉實(shí)元和清算時(shí)，(嘉實(shí)基金公司)大幅折價(jià)處置中石化銷售公司原始股，屬重大資產(chǎn)折讓，對基金持有人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大不利影響。

　　北京證監(jiān)局、一審法院：現(xiàn)有證據(jù)不足以證明嘉實(shí)違規(guī)

　　嘉實(shí)基金公司是大型基金公司之一，在北京辦公。

　　判決書披露，2019年10月，一位基民向北京證監(jiān)局舉報(bào)稱，嘉實(shí)元和基金清算時(shí)，沒有按《招募說明書》及《基金合同》組成清算人員、實(shí)施清算；沒有召開基金持有人大會(huì)對提前清算、終止基金合同、轉(zhuǎn)讓基金資產(chǎn)核心股權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行表決，屬于嚴(yán)重違反法定程序；嘉實(shí)基金公司向投資者隱瞞股權(quán)受讓方且涉嫌利益輸送。

　　判決書披露，北京證監(jiān)局當(dāng)時(shí)開展了核查工作，包括約談嘉實(shí)基金公司相關(guān)人員、現(xiàn)場檢查等。

　　北京證監(jiān)局對此基民給予回復(fù)，內(nèi)容包括，基金的“單位凈值、清算凈值”，托管方工商銀行進(jìn)行了復(fù)核確認(rèn)；是否召開持有人大會(huì)，建議該基民根據(jù)產(chǎn)品合同約定“與嘉實(shí)基金等相關(guān)方協(xié)商、調(diào)解或提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)仲裁”；中石化銷售公司“股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的股東名冊由中石化銷售公司負(fù)責(zé)辦理變更登記”，如有疑義，建議此基民向中石化銷售公司咨詢。

　　北京證監(jiān)局調(diào)查后稱，在該基民舉報(bào)的事項(xiàng)中，現(xiàn)有證據(jù)不足以證明嘉實(shí)基金存在違反證券法律法規(guī)的情形。

　　該基民不服，向證監(jiān)會(huì)提起行政復(fù)議，證監(jiān)會(huì)維持北京證監(jiān)局的意見。該基民就提起了行政訴訟。

　　一審法院審理后認(rèn)為，根據(jù)相關(guān)法律，北京證監(jiān)局具有對該基民針對嘉實(shí)基金內(nèi)幕交易、信息披露違法、從業(yè)人員違規(guī)的舉報(bào)投訴作出處理的職權(quán)。證監(jiān)會(huì)也具有法定職責(zé)。

　　一審法院核查后認(rèn)為，北京證監(jiān)局查明嘉實(shí)元和到期清算的處置方式、信息披露事項(xiàng)以及基金凈值、估值方法均符合《基金合同》約定；嘉實(shí)基金公司轉(zhuǎn)讓嘉實(shí)元和所持權(quán)益相關(guān)事宜，不屬于《基金合同》約定應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)的事項(xiàng)；調(diào)查過程中，北京證監(jiān)局沒有發(fā)現(xiàn)此基民反映的嘉實(shí)基金公司及相關(guān)人員存在利益輸送、違反信息披露等相關(guān)證券行政法律法規(guī)的問題。

　　一審法院宣判，駁回此基民訴訟請求，并提示，如不服判決，可在判決書送達(dá)時(shí)起15日內(nèi)上訴。

（文章來源：中國經(jīng)濟(jì)周刊）

(原標(biāo)題：3天資產(chǎn)“消失”12億，嘉實(shí)基金內(nèi)幕交易？證監(jiān)會(huì)：證據(jù)不足；法院：駁回起訴)

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